1
00:00:22.100 --> 00:00:36.750
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته يعني برحب بكم من البحرين. حبيت ان انا لما اجي البحرين واقابل الدكتور اشرف قطب يعني ننتهز الفرصة ونخطفه كده في بود كاست سريع اه مم اول مرة اقابل الدكتور اشرف

2
00:00:36.900 --> 00:00:54.600
واول مرة نصور بودكاست في البحرين. بشكر طبعا الناس اللي استضفتنا والاستوديو اللي استضفنا في البحرين وبنرحب بدكتور اشرف اهلا بك يا دكتور. اهلا وسهلا ازيك يا دكتور باسم اخبارك ايه؟ اه الناس بقى كانت اه طول اليوم واه على طول تكلمنا على البورصة وعايزة تسأل على اوراق

3
00:00:54.600 --> 00:01:15.650
انا لي فانا انتهزت الفرصة وخطفتك كده بسرعة بدون الخطف يا باشا. ربنا يحفظك يا دكتور. عايزين بقى نكلم الناس عن بشكل بسيط شكلي سهل عن موضوع البورصة في ناس كتيرة بتحاول ان هي تدخل في البورصة وهي ما عندهاش اي نوع من انواع النوليدج بمسائل البورصة واقسامها وانواعها والحاجات دي. عايزين

4
00:01:15.650 --> 00:01:30.950
نقول يعني ايه بورصة وكانت فين ودلوقتي هي فين طيب بسم الله الرحمن الرحيم. اولا شكرا على اللقاء الجميل ده وشكرا للفريق الهائل اللي استضافنا النهاردة اه احنا ممكن نبدأ بمقدمة كده عامة عن البورصة هي ايه البورصة اصلا

5
00:01:31.800 --> 00:01:50.550
البورصة هي عبارة عن مكان بتطرح فيه اسهم الشركات للتداول تمام؟ سوق يعني. هيئة سوق بتطرح فيه اسهم الشركات للتداول. طب يعني ايه اسهم الشركات اصلا  اسهم الشركات عبارة عن ان الشركة

6
00:01:51.150 --> 00:02:07.450
بتقسم اه القيمة السوقية بتاعتها. القيمة السوقية دي بتشمل طبعا راس المال بتشمل اه قيمة الاي بي رايتس اللي هي التكنولوجي بتاعتها آآ سمعتها البراند آآ كل الكلام ده كله

7
00:02:07.800 --> 00:02:23.400
بيدخل ضمن حاجة باكيدج كده اسمه القيمة السوقية للشركة. تمام؟ اللي هي القيمة الاجمالية لكل الاصول الموجودة في الشركة. سواء اصول عينية او اصول غير عينية يعني مسلا اسم الشركة الشركة. مم. آآ عملاء

8
00:02:23.700 --> 00:02:40.950
آآ حتى الخطة المالية بتاعة الشركة لقدام كمان. دي كل ده مؤثر في قيمة الشركة. بالزبط كده فكل الاصول الاصول المادية او الاصول المعنوية كل دول بيبقوا مع بعضهم اسمهم القيمة السوقية للشركة

9
00:02:41.050 --> 00:02:59.200
تمام. الشركة بتقسم القيمة السوقية بتاعتها دي على اسهم تمام؟ مم. يعني مسلا لو الشركة قيمتها مسلا ميت مليون دولار جنيه اي حاجة عملت ميت مليون سهم كل سهم يمسل واحد

10
00:02:59.400 --> 00:03:17.250
دولار او واحد جنيه تمام بتقسم الشركة اسهمها القيمة السوقية على الاسهم وبعدين بتطرح اسهمها في السوق ده للتداول. هل كل الشركات لازم تطرح الاسهم بتاعتها في البورصة ولا مش لازم؟ مش لازم طبعا في الشركات اللي عايزة تكبر

11
00:03:17.900 --> 00:03:34.900
عايز تنتقل من المرحلة بتاعة البداية لمرحلة اكبر عايز الناس تعرفها. عايزة الناس تشارك فيها بتعمل حاجة اسمها الطرح العام او الاي بي او  اللي هو بابلك اوفرينج تمام بتطرح

12
00:03:35.450 --> 00:03:59.550
بتاعتها في السوق ده للناس علشان الناس تشارك تشتري اسهم هزه الشركة. فلما حضرتك بتشتري سهم في الشركة فانت بتشتري جزء من القيمة السوقية للشركة بكل الاصول اللي فيها وطبعا ينفع اشتري يعني بعض الشركات بتبقى عاملة لازم تشتري حد معين من الاسهم يعني مش اي حد ماشي في الشارع اللي جنب بعض الشباب يقول لي وانا ممكن اشتري سهم بدولار مسلا

13
00:03:59.550 --> 00:04:14.100
كل مش اي حد ماشي في الشارع يشتري سهم يعني. اه طبعا بتبقى الشياكات بتحط طبعا حد ادنى. لشراء الاسهم بتاعتها آآ بس لكن مسلا الشركات الكبيرة مسلا آآ مايكروسوفت مسلا سامسونج

14
00:04:14.150 --> 00:04:30.100
اه الشركات اللي زي دي لما بتطرح في اسواق البورصة الامريكية بيبقى فيه ما تفشيش من الشركة مباشرة في واحد في النص الف مبروك. بروكر السمسار ده هو اللي بيدير عمليات البيع والشراء

15
00:04:30.350 --> 00:04:43.150
من الناس اللي عايزة تتداول للسوق. السوق المركزي اللي هو البورصة ده. تمام؟ تمام البروكر ده عن طريقه حضرتك بتشتري بقى عدد الاسهم المتاحة اللي ممكن يسمح بها البروكر ده

16
00:04:43.200 --> 00:04:54.850
في تعاملاته. يعني انا ما اقدرش ابيع ولا اشتري الا عن طريق البروكر. لازم يكون فيه بروكر. اه ما اقدرش انا ادخل البورصة بنفسي كده. ما تقدرش طبعا طيب الا لو كان في طرح خاص مغلق لمجموعة معينة من المستسمرين

17
00:04:55.100 --> 00:05:12.300
اه بيشتروا مباشرة من من سوق الاسهم في كتاب مغلق. يعني مش متاح للجمهور احنا كده بنتكلم عن بورصة الاسهم فقط. انما البورصة ممكن يكون فيها حاجة تانية غير الاسهم؟ اه في طبعا بورصات لكل تقريبا البضائع اللي انت ممكن تتخيلها. يعني فيه بورصة

18
00:05:12.300 --> 00:05:37.400
اللي هي المعادن الدهب والفضة وهكزا في آآ بورصات حتى الدين زي السندات بالظبط والحاجات دي وفي كمان بورصات اللي هي زي القمح والدرة والقهوة اه بس هي الناس لما بييجي في دماغها كلمة برصة فبتبقى على طول اه يعني ممكن نقول ان الاسهم هي الاكثر

19
00:05:37.400 --> 00:05:54.800
اه في مسألة البورصة. اه طبعا. طيب انا دلوقتي شاب عايز ادخل استسمر في البورصة. تمام. اه اول حاجة لازم اعملها ايه اول حاجة لازم تعملها يبقى عندك معرفة اصلا عن البورصة دي بتشتغل ازاي. مم. تمام؟ محتاجين نعرف بورصة في الشارع. البورصة بتشتغل ازاي؟ البورصة

20
00:05:54.850 --> 00:06:09.400
اي بورصة في الغالب بتشتغل في سيشنز يعني لها مواعيد كل يوم بتشتغل مسلا من الساعة كزا للساعة كزا. تمام؟ تمام. اي بروكر او اي سمسار بيتداول في البورصة لازم يتداول في ساعات العمل الرسمية

21
00:06:09.400 --> 00:06:21.700
المسموح بها في البورصة اول حاجة لازم تعملها هي البورصة دي بتفتح امتى وتقفل امتى؟ تمام؟ كويس. زي ما تروح اي محل مسلا انت عايز تشتري تيشرت من المحل مسلا. لازم تعرف المحل ده بيفتح الساعة كم؟ واقف لي الساعة كم

22
00:06:21.700 --> 00:06:34.150
وهو قافل. وهو قافل. اول حاجة لازم تعرفها هي البوصة دي شغلها امتى. ايه الاوقات اللي بتتداول فيها. تمام؟ مم نمرة اتنين ايه هي ايه اصلا الشركة اللي انت عايز

23
00:06:34.350 --> 00:06:44.350
اشتري فيها. مم. هل الشركة دي مطروحة في البورصة ولا مش مطروحة في البورصة؟ اه لان احنا قلنا ممكن بعض الشركات ما تبقاش مطروحة اصلا. ما تبقاش مطروحة اصلا. مم. تمام؟ فلازم تعرف هي الشركة اللي انت عايز تشتري فيها دي مطروحة

24
00:06:44.350 --> 00:07:02.950
الطرح العام للتداول ولا مش مطروحة اصلا؟ مم. بعد ما تعرف الشركة خلاص انت عندك الشركة عرفت السوق بيشتغل ازاي لازم تحدد البروكر او السمسار اللي انت هتتعامل معه. هم. اللي انت هتشتري وتبيع عن طريقه هو اللي بينفزلك الاوامر. لأ طريقة اختيار الشركة الاول يا دكتور آآ

25
00:07:02.950 --> 00:07:15.150
هل بتكون بعد البروكر ولا قبل البروكر؟ عايز اختار الشركة ايه افضل شركة بالنسبة لي؟ الشركة بتختارها طبعا قبل اختيار البروكر لانك لازم تبقى عارف الشركة اللي انت هتشتري فيها دي بتعمل ايه

26
00:07:15.300 --> 00:07:32.050
نشاطها ايه بتكسب ولا بتخسر ؟ كل الكلام ده. الكلام ده كله مع بعضه بنسميه او تمام؟ او البيانات الاساسية او الاولية. تمام؟ يعني مسلا آآ شركة زي مايكروسوفت مسلا

27
00:07:32.700 --> 00:07:50.900
كل الشركات طبعا المطروحة في عندها آآ ان لازم البيانات بتاعتها تبقى متاحة للجمهور ما ينفعش الشركة تنزل بابلك في البورصة من غير ما تبقى البيانات دي متاحة للناس. مم. اللي هي ايه القوايم المالية بتاعة الشركة من ضوابط الافصاح العادية اصلا الاول اللي هي القوائم المالية. اه. يبقى

28
00:07:50.900 --> 00:08:02.000
ايه الجديد عن القوايم المالية؟ القوايم المالية في الغالب بيبقى فيها تقريبا كل البيانات اللي انت محتاجها علشان تمام؟ تمام. اللي هو ايه؟ الشركة دي اداءها ايه بتكسب ولا بتخسر ؟

29
00:08:02.050 --> 00:08:16.250
بتكسب قد ايه في السنة؟ بيوزعوا ارباحهم ولا ما بيوزعوش؟ طب ارباحهم بتتوزع قد ايه؟ معدلات التداول. كل قد ايه؟ مم. معدلات التداول الفوليوم بتاع التداول وهكزا. تمام كل البيانات الاولية دي انت لازم تعرفها عن الشركة اللي هتتداول فيها

30
00:08:16.350 --> 00:08:36.350
طيب سؤال استباقي شوية وهنجي له بعد كده بالتفصيل. آآ آآ هل ممكن شركة تكون بتخسر يعني مش بتوزع عائد على الاستسمار؟ ويكون التداول بتاعها عالي جدا والعكس ممكن طبعا. ايه السبب يعني ايه اللي يخلي واحد يدخل يشتري سهم بتاع شركة وهو شايف ان هي بتخسر او حتى ما بتوزعش ارباح. ممكن يكون الشركة دي في مجال

31
00:08:36.350 --> 00:08:56.600
كويس مجال جديد والناس متوقعة ان الشركة دي هتكبر في المستقبل. اه. هي صحيح دلوقتي ما بتعملش ارباح. نفس شركة شركات زي كده. اه. تمام؟ او حتى بعد يعني في شركات بعد ما بتبدأ وتعدي مرحلة بتبقى لسة مش بتبقى لسة ما نزلتش البورصة. مم. لما بتنزل البورصة

32
00:08:56.750 --> 00:09:12.700
بتبقى لسة صغيرة ما هياش كبيرة اوي. اه. ما هياش ضخمة لسة ارباحها ما هياش يعني آآ واو لكن الناس بتبقى متوقعة انها هتعمل ارباح بعد كده انها هتنجح بعد كده. شغالة في مجال كويس التيم اللي شغال في البرودة شاطر آآ عنده كويس

33
00:09:12.700 --> 00:09:33.300
كيس الكارير بتاعته كويسة وهكزا. الناس بتبقى متوقعة ان الشركة دي هتكبر بعد كده. مم. صحيح هي ما بتعملش ارواح دلوقتي او ممكن حتى تكون بتخسر دلوقتي لكن في آآ نوع من التروست ان هي هتكبر بعدين. طب ازاي ازاي احنا دايما بنبقى آآ معلوماتنا عن البورصة ان هي فيها اشاعات كتير وفيها آآ ضرب كتير

34
00:09:33.300 --> 00:09:53.300
كتير ولعب كتير. طبعا من اول الازمة المالية العالمية وقبلها. طيب ازاي انا اتأكد ان البيانات اللي موجودة والمنشورة دي بيانات صحيحة مع آآ طبعا الاخز في الاعتبار بقى التلاعب وجهل المستسمر اللي بيستسمر ما هوش عارف. الجهالة دي مش كلمة وحشة يعني جهله بالمعلومات او كيفية حتى قراءة المعلومات ممكن تكون المعلومات قدامه ومنشورة زي ما حضرتك قلت

35
00:09:53.300 --> 00:10:07.800
بس هو مش فاهم يطلع منها المعلومات ازاي او حتى يتأكد ان المعلومات دي صحيحة آآ هو طبعا مبدئيا التداول زيه زي اي مجال تاني لازم تتعلموا. صنعة. صنعة. مم. تمام. صنعة صعبة على فكرة. فلازم

36
00:10:07.900 --> 00:10:18.850
قبل ما تبدأ تبص مسلا في آآ القوائم المالية مسلا بتاعة الشركة. مم. لازم تتعلم هو انت بتبص على ايه ايه الحاجات اللي انت المفروض تبص عليها في القوائم المالية

37
00:10:18.900 --> 00:10:32.300
تمام هل انت بتبص مسلا على الارباح على توزيع الربح؟ هل بتبص على بتاعة الشركة كل سنة؟ هل بتبص على صافي الارباح كل سنة  لازم تشوف يعني لازم تتعلم تقرا

38
00:10:32.450 --> 00:10:42.250
القوانين المالية دي الاول علشان تعرف انت بتدور على ايه اصلا في الارقام دي كلها. هم. معزم الناس اللي هم ما عندهمش يعني فكرة طبعا محاسبية او او فكرة مالية

39
00:10:42.550 --> 00:10:55.100
لو بص على القوانين المالية كده مش هيفهم اي حاجة مم. انت مجرد ارقام محطوطة قدامك انت بتشيل الارقام دي بتاعة ايه ولا بتعمل ايه. فهو بيعتمد على حد تاني ان هو يقرأ له يعني ما هو ده هينقلنا لنقطة تانية. هل اللي هو

40
00:10:55.100 --> 00:11:07.350
المستسمر او الدخل يشتري اللي هو هل الافضل ان هو يعتمد على آآ او يعتمد على محلل مالي يساعده في اتخاز القرارات حتى في البداية لغاية ما يفهم الصنعة هو هو طبعا

41
00:11:07.800 --> 00:11:19.900
كويس يبقى شيء كويس ان هو يعتمد على حد موجود. مم. في بداية التداول. لكن مهم ان هو يتعلم هو بيعمل ايه. يعني ما اروحش انا لواحد اقول له ايه بع لي واشتري لي وخلاص

42
00:11:20.250 --> 00:11:40.250
اه تمام لازم تبقى فاهم انت بتعمل ايه. مم. علشان حتى المحلل المالي ده لما يديك قرار او يديك مسلا معينة انت والله في السهم ده انت تبقى عارف ان يعني فاهم هو بيقول لك ايه. ايه هي المعايير اللي هو اختار بناء عليها القرار ده؟ بالزبط كده. تمام؟ علشان برضو ما ضحكش عليك. ما هو انت ممكن برضو يتضحك

43
00:11:40.250 --> 00:11:56.300
آآ لازم تبقى انت عارف في البدايات المعلومات الاولية اللي انت لازم تبص عليها وتفهمها علشان لما الراجل يقول لك بيع او اشتري تبقى انت فاهم خلاص هو الراجل ده بيقول لك بيع واشتري ليه؟ بناء على ايه

44
00:11:56.550 --> 00:12:14.450
سبب السمعة السيئة لموضوع البورصة. يعني دايما لما بييجي في دماغك يعني اما يتقال قدامك بورصة عوام الناس يقولوا ما يبقى هتخسر او هي يا اما تفرقع معك يا اما تخسر. فكرة الغرر بالمصطلح الشرعي اللي موجودة دايما حوالين كلمة البورصة. ايه سبب

45
00:12:14.700 --> 00:12:37.250
سببها الاول والاهم هو عدم علم الناس باللي هي بتعمله. مم. يعني الناس ما بتتعلمش الاول بتدخل البورصة على اساس ان هو يعني داخل يتفسح تمام؟ ما فيش خبرة ما فيش معرفة ما درسنا الموضوع كويس. مم. بيخش طبعا بقلة علم في السوق

46
00:12:37.300 --> 00:13:01.150
ما ابقاش عارف هو بيعمل ايه او بيشتري ليه او بيبيع ليه بيخش كانه بيقامر اه. مش كأنه بيتاجر بيجرب حزه. بيجرب حزه. بالزبط كده بيجرب حظه دي يعني مقامرة. مم. تمام. تخش اقول انا والله واحد تسمع من واحد يقول لك ايه مسلا السهم بتاع الشركة ده ابص هيفرقع وهيكسر

47
00:13:01.150 --> 00:13:14.300
وهيبقى عشر اضعاف. يلا خش اشتري نروح داخل كده شاري من غير اي آآ اعتبارات من غير اي معرفة من غير اي حاجة. وتروح داخل شال. تمام؟ مم. ده مقامرة. ده ده مش ده مش استسمار

48
00:13:14.450 --> 00:13:30.400
الاستسمار الحقيقي ان انت تبقى عارف انت بتعمل ايه عارف انت بتبص على ايه بتدرس بتعرف تتعلم وبعدين تاخد الخطوة. في كورسات او حاجات معتمدة في الموضوع ده لان دايما يعني وانا بدرس طلبة كلية تجارة دايما

49
00:13:30.400 --> 00:13:40.400
كان يقولوا ايه؟ انا اخدت كورس في البورصة. فابص على المحتوى اللي هو خده او الشهادة اللي هو خدها. هو رايح عشان يجمع شهادات فقط. مم. هل في حاجة معتمدة او حضرتك تنصح بها

50
00:13:40.400 --> 00:14:00.400
الناس تبدأ حتى بها لو حتى بشكل فري الاول على اليوتيوب مسلا. وبعد كده ننتقل للمرحلة اللي بعدها. هو فيه طبعا كورسات كتيرة يعني موجودة. هم. اه من الكورسات اللي معروضة على المواقع المتخصصة بتاعة الكورسات زي مسلا كورسيرا زي اي دي اكس زي الحاجات دي. تمام. الحاجات دي بيبقى عليها كورسات يا اما

51
00:14:00.400 --> 00:14:18.900
يا اما بفلوس يعني معقولة. مم. الميزة في الكورسات دي ان هي بتبقى نازلة من جامعات كبيرة نازلة من اماكن محترمة زي مسلا نازلة من جامعة اه مسلا مم. ولا ولا جامعة اديمبرا ولا جامعة اه كاليفورنيا

52
00:14:19.050 --> 00:14:36.550
يعني جامعات كويسة جامعات تقيلة ولها وزنها في الحقل الاكاديمي بتطرح كورسات كويسة في الحتت دي. طيب انا انا دلوقتي اتعلمت الاول المبادئ آآ بدأت ان انا اقرأ على الموضوع درست فيه بعد كده اخترت الشركة وبعد كده اخترت البروكر

53
00:14:36.550 --> 00:14:53.950
المفروض بقى ان هو يعمل ايه بعد كده ؟ هو فيه خطوة بقى قبل البروكر سنة. مم. انت بعد ما تتعلم اللي هو التحليل الاساسي. مم. تمام؟ اللي انت بناء عليه هتقول الشركة دي كويسة او مش كويسة؟ مبدئيا كده. الشركة دي كويسة ينفع استسمر فيها؟ او

54
00:14:53.950 --> 00:15:16.350
لأ ما ينفعش استسمر فيها. خلاص دي نمرة واحد طيب امتى بقى استسمر يعني امتى ادخل اشتري وامتى هبيع مم. ده بقى لعبة مين ؟ لعبة مم. او التحليل الفني. اللي هو المحلل المالي المحلل المالي. اه. تمام؟ او آآ هي المهنة عامة اسمها التحليل

55
00:15:16.350 --> 00:15:28.900
او التحليل الفني المالي. تمام التحليل المالي فيه جزئين التحليل المالي الاساسي اللي احنا اتكلمنا فيه. اللي هو المبدئي. المبدئي والتحليل التاني اللي هو التحليل المالي الفني. تمام. اللي هو هيعتمد

56
00:15:28.900 --> 00:15:47.550
اللي هاخد بعديه قرار الشراء والبيع. اه ياخد امتى يشتري وامتى هيبيع؟ تمام؟ تمام التحليل التحليل الفني بيعتمد على آآ مجموعة من او المؤشرات تمام المؤشرات دي هي عبارة عن مؤشرات فنية

57
00:15:47.800 --> 00:16:11.300
وضعت من اقتصاديين وآآ رياضيين علشان تقول لك تقريبا امتى تشتري وامتى كويس جدا. يعني في او حاجات معلومة ازاي تديني امتى ابيع وامتى اشتري. اشارة جميل. تمام. تديك اشارة

58
00:16:11.400 --> 00:16:25.700
امتى تشتري وامتى تبيع؟ مم. تمام؟ وهي اسمها مؤشرات فعلا. مؤشرات. مم. تمام طيب هل المؤشرات دي آآ اكيدة يعني دقيقة بنسبة مية في المية بنسبة مية في المية؟ لأ طبعا

59
00:16:25.850 --> 00:16:43.050
ما فيش مؤشر فني دقيق بنسبة مية في المية. لانه اصلا قايم على التنبؤ. على التنبؤ. اه. وساعات فيها آآ على حسب الوقت بتنقسم لقسمين قسم اسمه اللاجئينج اند كيتوز

60
00:16:43.700 --> 00:16:59.250
وقسم اسمه الليدينج اند كيترز. لأ اترجم بس عشان. هنترجم. اه. ده معناه ايه؟ معناه ان هو بيديك الاشارة متأخر بعد ما يتأكد ان ده وقت مناسب مم تمام؟ يعني بيتراخى شوية

61
00:16:59.500 --> 00:17:14.450
مؤشر بنسميه مؤشر متراخي مم. يعني براحته حب يعني ما بيديكش اشارة يقول لك ان ده شراء او يديك آآ اشارة لان ده بيع الا بعد فترة لما يتأكد انه فعلا في شراء او في بيع. تمام؟ هم

62
00:17:14.750 --> 00:17:36.450
ده قسم. القسم التاني اسمه معناه ايه ؟ معناه بيديك اشارة بدري اه. بيقول لك انا السهم ده حاسس انه هيعلى مم. او السهم ده تقريبا قرب ينزل تمام صحيح بتديك اشارة بدري

63
00:17:37.150 --> 00:17:56.550
لكن بتبقى اشارتها مش واسقة يعني ما فيهاش سقة فيها رسك شوية. ايوة. لانه بيحاول او يحاول يبص للمستقبل هيحصل فيه ايه  على الجانب الاخر او المؤشرات الفنية المتراخية اللي بتاخد راحتها

64
00:17:56.900 --> 00:18:10.550
بتديك اشارة تقريبا شبه اكيدة بس بتديك متأخر بيبقى بعد فوات الاوان سنة تمام؟ باتأكد من المعلومة. فالمفروض بقى تعمل ايه؟ مم. المفروض ان المتداول الشاطر او يعني اللي بيدرس تحليل فني

65
00:18:10.700 --> 00:18:31.700
بيدرس ده وبيدرس ده وبيعمل ميكس من الاتنين. اه. تمام علشان يبقى عنده اشارة شبه واضحة امتى يشتري وامتى يبيع؟ ده احنا كده قلنا ان ان يعني لو انا بركز معك يعني ان دي اهم مخاطر من مخاطر التداول بتاعة الاوراق المالية هي مسألة البيع والشراء

66
00:18:31.900 --> 00:18:51.900
بالزبط البيع والشرا هو اللي بيحدد ازا كنت هتكسب ولا هتخسر. طيب واحنا قلنا خلاص دي هتبقى شغلانة المحلل المالي يعني بالتعاون طبعا مع السمسار اللي هو ده واحد تاني في المحلل. نعم. وهو ده اللي هيتصل بيقول لي سلام عليكم ابيع ولا ابيع ما بقاش اشتري ولا ما اشتريش. مزبوط كده؟ المحلل المالي هو وزيفته ان هو يديك اه

67
00:18:51.900 --> 00:19:01.900
انما السمسار هو اللي هيشتري هو اللي هينفز. ولازم يتصل بي عشان ياخد مني انا القرار. يعني هو ما يعرفش يشتغل لوحده ولا ينفع يشتغل لوحده؟ هو البروكر زمان كان كده

68
00:19:01.900 --> 00:19:11.550
ان كان لازم تتصل بالبروكر او تروح له. ايوة اللوكيشن بتاعه وتقول له اعمل لي امر بيع او اعمل لي امر شرا. كويس. دلوقتي الكلام ده كله بقى اون لاين

69
00:19:11.950 --> 00:19:25.650
اه انت بتشترك مع بروكر بتحط فلوسك عنده وانت بتشتري وتبيع وقت ما تحب البروكر بينفز لك الامر بتاعك اونلاين. طيب انا عايز اختم الحتة بتاعة البورصة ديت بسؤال آآ ازاي احدد ان انا كسبت

70
00:19:25.650 --> 00:19:35.650
من البورصة يعني احنا دايما نسمع اه انا ممكن اكسب اكسب من من البورصة نتيجة التداول او بيسموها المضاربة. هم. وفي نتيجة الاحتفاز ان انا بحتفز بالورقة وبيجي لي منها عائد

71
00:19:35.650 --> 00:19:55.700
تمام وفي ناس بتقول لأ ده المكسب من الاتنين صح فعايز الحتة دي بس حضرتك تزبطها يعني. طيب تمام نبسط الموضوع بشكل بسيط جدا. اه. تمام؟ انا دلوقتي تاجر بطاطس. كويس انا بحب البطاطس. بتحب البطاطس. محتاج البطاطس. اه. النهارده شوال البطاطس مسلا عامل مية جنيه مسلا يعني. كويس. تمام

72
00:19:56.100 --> 00:20:10.500
انا راجل تاجر بطاطس رحت اشتريت الشوال ده البطاطس بميت جنيه واستنيت وخليته عندي شوية او شفت تاجر تاني في حتة تانية بعيدة. تمام؟ بعت له شوال البطاطس ده بمية وعشرين جنيه

73
00:20:10.750 --> 00:20:28.300
يبقى انا عملت ايه ؟ سقعته. سقعته. فاهمة؟ اه. اشتريته خلاص تاجرت فيه مم. كسبت فيه يعني بعته بسعر اعلى من اللي انا اشتريته به كويس. زي ادجار تمام؟ اي تاجر في الدنيا

74
00:20:28.350 --> 00:20:43.500
لازم بيبيع بضاعته بسعر اعلى من لو اشترى به نفس الكلام في البورصة انا بشتري السهم بسعر وببيعه بسعر تاني لما سعره بيرتفع انا اشتريت مسلا سهم مايكروسوفت مسلا وليكن تسعين دولار

75
00:20:44.100 --> 00:21:03.350
سعره علي بعتم بمية دولار فانا كسبت عشرة دولار في السنة. يبقى ده المكسب من الاحتفاز. ده المكسب من الاحتفاز او التداول من التداول اصلا. من التداول التداول. اه فاصل وهيجي له منه العقد. اه. احتفاظ بقى معناه ايه؟ انا هخلي السهم تشتريه عندي. مم. وهخليه

76
00:21:03.500 --> 00:21:26.850
سنة اتنين تلاتة ليه علشان الشركة بتوزع ارباح اه. اللي هي التقليدية اللي هو نفس فكرة الارباح التقليدية. الشركة بتوزع ارباح على حسب طبعا سياسة كل شركة في شركات بتوزع مسلا كل ربع سنوي في شركات بتوزع كل نص سنوي. في شركات بتوزع كل سنة مرة. تمام؟ فانا عامل حسابي ان انا استسمرت في الشركة

77
00:21:27.200 --> 00:21:37.200
ومستني خلاص بسيب السهم عندي وباخد الارباح بتاعتي كل سنة او كل تلات شهور او كل ست شهور حسب ما الشركة بتوزع. اللي بنسميها تمام يبقى احنا كده عندنا ارباح من التوزيعات

78
00:21:37.200 --> 00:21:59.900
الارباح السنوية من زيادة ارتفاع قيمة السقف. تمام؟ انت بتكسب في الاتنين السهم طبعا اه وانت بتاخد ارباح او الشركة بتوزع ارباح فانت بتكسب من من الاتنين طيب آآ دلوقتي انا في ناس بتقول لك انا عايز اشتري سهم شركة واحدة ولا الافضل ان هو يجيب مجموعة شركات واحدة عالية المخاطر متوسطة المخاطر منخفضة المخاطر

79
00:21:59.900 --> 00:22:09.900
وهو بيعمل لنفسه آآ محفظة استسمارية خاصة به ويبدأ يشتغل به. ايه الفرق ما بين ان واحد يشتغل بالاسهم وواحد يشتغل في محفظة استسمارية. او حتى واحد يستسمر في سهم

80
00:22:09.900 --> 00:22:24.050
او يستسمر في صندوق استسماري يعني ايه الفرق ما بين دي ودي ؟ تمام هو طبعا بعد ما بعد ما نأكد ان هو اتعلم كويس وتحليل اساسي والتحليل الفني. خلاص الناس بقت شاطرة دلوقتي. خلاص الناس بقت شاطرة. اه. الحمد لله. دخلت خلاص بقى مرحلة

81
00:22:24.050 --> 00:22:45.000
السانوي العام عايز بقى اشتري وابيع تمام دايما وابدا احنا دايما بنرجح او يعني للناس ان هي توزع استسماراتها في اكتر من سهم واكتر من شركة عشان المخاطر علشان المسل المعروف

82
00:22:45.100 --> 00:22:57.150
ما تحطش البيض كله. تمام؟ انت اما تحضن ما يبقاش عندك مسلا انت مسلا هنفترض عندك الف دولار مسلا ما تاخدش الف دولار كلهم وتحطهم في شركة واحدة ييجي السهم ينزل

83
00:22:57.350 --> 00:23:15.550
تخسر فراس مالك كتير تمام؟ لأ انت وزع الالف دولار دول حط اهم مية هنا ومية هنا ومية هنا ومية هنا في عشر شركات واحدة كسبت التانية تخسر واحدة تخسر التانية تكسب وهكزا. مم. تمام؟ طبعا انت مفروض ان انت قبل ما تختار العشر شركات تكون خلاص عديت

84
00:23:15.650 --> 00:23:36.600
على التحليل الاساسي وعلف ان الشركات الكويسة اه. تمام فانت بتوزع اصولك على عدد اسهم. تمام؟ يا اما حضرتك بتوزعهم بنفسك لو عندك في الموضوع يا اما فيه محلل مالي بيرجح لك يقول لك والله العشر اسهم دول حلوين بياخد باسم طبعا بياخد

85
00:23:36.750 --> 00:23:55.300
او يقول لك مسلا العشر اسهم دول حلوين اشتري فيهم. تمام او انت خلاص زي ما قلنا انت عارف خلاص انت بتعمل ايه يا اما بتدخل مع صندوق استسمير. اه يعني ايه بقى صندوق؟ صندوق استسماري ده فيه واحد محترف. هم. او بروتفوليو مانجر يعني مدير محفظة

86
00:23:55.550 --> 00:24:18.550
كويس. هو اللي بيعمل السيليكشن بتاع الاختيار بتاع الاستوكس هو اللي بيعمل التحليل الاساسي والتحليل الفني والكلام ده كله. وبعدين بيروح حاطط مجموعة الاسهم اللي هو اختارها في صندوق كويس. وانت لما بتيجي تشتري او سبسكرايب في الصندوق ده. وحدة في الصندوق متوزعة على كل الاسهم بقى اللي موجودة في الصندوق. بحيس ان هو ما

87
00:24:18.550 --> 00:24:30.250
مش داخل في سهم شركة واحدة. داخل في كل الاساس. داخل في كل الاسهم اللي موجودة في الصندوق. مم. فانت كده عملت حاجتين اعتمدت على خبرة واحد موجود عارف بالظبط هو بيبني البروتفوليو بتاعه ده ازاي

88
00:24:30.550 --> 00:24:50.550
وسانيا نوعت استسمارك بدل ما حطيته في سهم واحد هتحطه في كل الاسهم الموجودة في المحفزة. طيب الصناديق الاستسمارية دي حاجة معتمدة يعني شركة معتمدة ولا اي حد حد بيعمل مجموعة اسهم ويحطها يستسمرها بنفسه بقى اسمه صندوق استسماري. هو في كل مكان في العالم يعني في كل الدول يعني ماتشور اللي عندها آآ قواعد

89
00:24:50.550 --> 00:25:07.900
لازم اي حد بيبدأ صندوق استسماري لازم يبقى آآ معه ترخيص من هيئة سوق المال المكان اللي هو بيشتغل فيه. يعني بنسميها علشان انت تبدأ تقول والله انا هبدأ اخد فلوس من الناس

90
00:25:08.050 --> 00:25:20.150
وهحطها في صندوق استسماري لازم هيئة سوق المال في البلد دي تبقى متأكدة ان حضرتك فاهم انت بتعمل ايه. مؤهل لكده. مؤهل لكده. يعني فكرة ان واحد صاحبي يجمع مننا شوية وراح يستسمر في البورصة ده مش

91
00:25:20.150 --> 00:25:30.150
صندوق استسماري. هو ده مش صندوق استسماري هي دي كده وبرضو هو ممكن يكون عنده نفس المشكلة بتاعتك انت الاول لما انت ما كنتش فاهم يعني ايه تحليل مالي ولا فاهم يعني ايه هو ممكن ما يبقاش فاهم برضو. اه فاهم

92
00:25:30.150 --> 00:25:43.350
ياخد الفلوس وهو بيجرب هو كمان طيب طب احنا يبقى مسألة الصندوق الاستثماري هو هي آآ حاجة رسمية بتبقى قانونية من الدولة ومن هيئة سوق المال في الدولة اللي انت موجود فيها. وهي اللي بتبدأ

93
00:25:43.400 --> 00:25:56.500
تعدي المراحل اللي احنا اتكلمنا عليها دي. اه انت لما بتيجي تاخد ترخيص من هيئة سوق المال بتعمل آآ لازم تمشي في كده طويلة. تمام؟ اللي من ضمنها انت مين؟ بتعمل ايه

94
00:25:56.550 --> 00:26:15.050
خبرتك ايه؟ عارف ايه عن سوء المال؟ هتتداول ازاي؟ ايه الحاجات اللي انت المعايير اللي انت هتحطها علشان تختار الاسهم؟ ايه هي الاسهم اللي انت هتتداول فيها تعمل بتاعك ازاي؟ هتحط قد ايه من نسبة قد ايه من من الصندوق في كل سهم

95
00:26:15.150 --> 00:26:35.150
تمام ايه الماكسمام بتاعك وهكزا. في برضو سؤال بيجي لنا دايما يقول لي انا عايز استسمر في منصة كزا. انا طبعا لما بسمع السؤال ده بضحك يعني يعني ايه تستسمر في منصة كزا ؟ هي المنصة دي مكان للتداول. فيعني ايه ؟ او حد مسلا يقول لي حكم منصة كزا. مم. فانا عايز بس يعني حضرتك توضح سريع

96
00:26:35.150 --> 00:26:48.500
يعني ايه كلمة منصة؟ هي منصة معناها بروكر. ما هو منصة. منصة يعني سمسار. سمسار. تمام؟ اه. يعني مسلا على سبيل المسال انتر اكتيف بروكرز مسلا تمام دول منصة المنصة يعني ايه؟ سمسور

97
00:26:48.600 --> 00:27:04.050
مم. انت بتخش تعمل عندو اكونت حط فلوسك وتقول له بيع واشتري بس دلوقتي الموضوع بقى اون لاين. بدل ما كان زمان بالتليفون او تروح للسمسار. هم. فبقى اونلاين واسمه منصة. فانت بتعتمد برضو على خبرة الناس القائمين على

98
00:27:04.050 --> 00:27:25.050
على المنصة اه المنصة دي مم. ممكن تبقى مجرد سمسار يعني انت بتخش سبسكرايب وانت بتدير حاجتك بنفسك او ممكن المنصة دي تبقى منصة لمدير محفظة بيدير صندوق استسماري. تمام؟ المنصة دي عبارة عن اوب سايت. موقع. هم. تمام؟ تمام. بيقدم خدمة معينة

99
00:27:25.450 --> 00:27:38.550
الكلمة دي قد تكون خدمة سمسار. سمسرة بس ممكن تبقى خدمة من مدير محفظة. انت بتخش سبسكرايب في المحفزة دي ومدير المحفزة هو اللي بيتولى ادارة ادارة الصندوق بالكامل. يعني احنا ممكن نقول ان

100
00:27:38.550 --> 00:27:52.000
المنصة هو فكرة دخول التكنولوجي في آآ البورصة في البورصة. طيب احنا يعني مش هنعدي بقى ان حضرتك موجود معنا ونتكلم عن الزكاء الاصطناعي كان نفسنا آآ باشمهندس ميسرة يبقى معنا. هم. ونتكلم اكتر عن

101
00:27:52.000 --> 00:28:11.100
تفاصيل الزكاء الاصطناعي. ايه الفجوة اللي كانت موجودة والزكاء الاصطناعي في العموم دخل حل الفجوة دي. تمام احنا عندنا فجوة كبيرة جدا يعني ايه زكاء صناعي الاول بس؟ طيب الزكاء الاصطناعي عشان لو الناس يعني هو عبارة عن آآ جزء من علم المعلومات او

102
00:28:11.100 --> 00:28:37.550
مم. بيقوم على ان انت بتعمل حاجة اسمها الجوريزم او خوارزمية تمام دي بتحلل لك بيانات انت بتدخلها لها يعني ايه ببساطة جدا انا دخلت لك مجموعة بيانات وعايزك تحللي مجموعة البيانات دي وتشوفي علاقاتها ببعضيها وتعملي علاقات وتشوفي ايه اللي بيعتمد على ايه هي دي الخوارزمي. بدل ما انا بدل ما انا كنت هعمل الكلام ده مانيوال الاول. بدل ما انا

103
00:28:37.550 --> 00:28:57.750
اكسيل بقى وكده. اه تمام احنا بعد يعني الاول زمان كانت الناس بتحلل آآ يدوي ومش عارف ايه واكسلات بقى والحاجات اللي زي كده الزكاء الاصطناعي هو. تمام. مم. الزكاء الاصطناعي هو عبارة عن ايه هو بالزبط كده عبارة عن خوارزمية

104
00:28:58.100 --> 00:29:11.700
بتحلل بيانات انت بتدخل لها بيانات من هنا يطلع لك اوت بوت من هنا عبارة عن بترسم لك العلاقات ما بين اللي انت حطيته وتطلع لك يقول لك هي دي العلاقة

105
00:29:12.100 --> 00:29:33.550
وبدربه بقى بدرب الخوارزمية دي على انها تشوف وتعرف العلاقات ما بين الانبوتس دي وبعضيها وهي بتطور نفسها على حسب بقى انهي من الايه اي اللي انت بتستخدمه يعني ممكن نتكلم نتكلم يعني الزكاء دي طيب يبقى ده السؤال التاني الزكاء الاصطناعي

106
00:29:33.550 --> 00:29:58.900
اهله كزا نوع آآ له طبعا كزا نوع وله طبعا كزا يعني الايه اي جواه كزا. مم. برانشات مختلفة. يعني فيه مسلا حاجة اسمها اللي هي دي بتعتمد على تحليل اللغة وتحليل الكلمات ومش عارف ايه وبناء زي كده. اه لا احنا عايزين نفوكس على النوع اللي هو استخدمناه في موضوع

107
00:29:58.900 --> 00:30:18.850
ازيك يا في موضوع اه العالم دلوقتي بدأ يتجه له عشان يستخدمه للتداول. ايه النوع ده؟ النوع الاشهر الموجود هو اول بنسميه التعلم العميق بالعربي ده هو عبارة عن انه آآ شبكة من من الخوارزميات الصغيرة

108
00:30:18.900 --> 00:30:34.100
تمام؟ اللي بتحلل لك مجموعة بيانات كبيرة داخلة لها وبتحاول تربط العلاقات دي ببعضيها ده اسمه تمام ده المشهور والموجود يعني في معزم التطبيقات بتاعة بتاعة بيستخدموا التقنية المالية. بيستخدموه ازاي في التقنية المالية

109
00:30:34.100 --> 00:30:53.550
او في البورصات بيستخدموا ان هو بيدخل له بيانات لها علاقة بالسهم. تمام؟ او آآ لها علاقة اللي هو اللي احنا اتكلمنا فيه ده. اول يعني مسلا بيدخلوا مجموعة من

110
00:30:54.050 --> 00:31:10.700
وبيدي له البيانات التاريخية بتاعة السهم ويقول له حاول تحلل لي العلاقات ما بين كل وكل البيانات. بناء على الهيستر اللي انا اديتهوله. بناء على الحاجات اللي انا اديتها لك. وحاول بقى تلاقي لي علاقات ما بين دي تخليني اقدر اعرف

111
00:31:11.300 --> 00:31:28.550
احسن نقطة بيع واحسن نقطة شراء وهكزا تمام؟ يعني هو هيقوم بدور المحلل المالي تقريبا كده تمام. طيب المرحلة اللي بعد كده مرحلة الشراء والبيع هل هيدخل فيها برضه في الشراء والبيع؟ دلوقتي اه. دلوقتي اه. يعني احنا اللي احنا عاملينه مسلا في

112
00:31:28.550 --> 00:31:38.550
بيعمل كده. مم. بيحلل وياخد القرارات ويشتري ويبيع وكل حاجة. من غير ما انا ادخل خالص. من غير ما انت تتدخل خالص. طب ده احنا كده يقعدوا في البيت بقى. ما هو

113
00:31:38.550 --> 00:31:48.300
بينفذ بس في البورصة لكن هون ما هو ما بيقولكش اشتري امتى وابيع امتى اللي هيقعد في البيت المحلل الفني. او المحلل المالي. اه يبقى احنا كده عندنا حد بيشتري

114
00:31:48.350 --> 00:32:08.350
وبعدين عندنا محلل وبعد كده عندنا الاي اي وبعد كده عندنا البروكر وبعد كده البرصة. مزبوط كده دي. الكاستمر المحلل اه. ام جمالي دا بقى ممكن يبقى موجود مع الزكاء الاصطناعي او من غير او من غير المحلل خالص. تمام. يعني ممكن يبقى الكاستنور الايه اي البروكر البورصة. دا لو فيه

115
00:32:08.350 --> 00:32:26.750
النص لو فيه حد عامله يعني. اه. انما انا مش هينفع ادخل اعمل زكاء اصطناعي. لأ طبعا لازم يبقى عندك طبعا معرفة بالعلم نفسه ولازم يبقى عندك معرفة فنية في مجال التحليل المالي اصلا عشان تبقى يعني انت فاهم انت بتعمل ايه اصلا. ايه يعني حضرتك قلت الفجوة طبعا كانت الشراء والبيع. ايه الاضافة اللي

116
00:32:26.750 --> 00:32:43.050
الزكاء الاصطناعي هل هي السرعة فقط الزكاء الصناعي بيعمل مهمين. تمام؟ اول ميزة ان هو بيقدر يبرصص كميات كبيرة جدا من الداتا. مم. في بسرعة اكبر بكتير من سرعة الانسان

117
00:32:43.150 --> 00:32:58.300
تمام هو هي دي هي دي الفكرة الاساسية. زي ما انت بتقول انا عايز اروح الحتة الفلانية فهو يديك على طول. خلاص؟ هو الفايدة الاساسية للزكاء الاصطناعي هو انه بيقدر ويحلل بيانات حجم بيانات

118
00:32:58.450 --> 00:33:08.450
كبير جدا اكبر من اللي انت ممكن تحلله كانسان. بس انا خايف يكون بيهبد بس زي آآ ما هو على حسب فيقول لك اه وهو مش فاهم حاجة. وهو عشان

119
00:33:08.450 --> 00:33:25.450
اصلا آآ هو لانجوتش مودرن. مم. هو وظيفته ان هو جنريت لانجوتش. يكتب فلو فلو لقى بيطلعها لك ما لقاش بيهبد اي حاجة. اه انما الايه اي اللي بيستخدم في البورصات مش هينفع يبقى كده طبعا. لأ طبعا. لأ طبعا. اللي بيستخدم في البورصات

120
00:33:25.650 --> 00:33:41.450
ان هو يطلع بيانات محددة مم واضحة وصريحة عشان تقدر تستخدمها في التداول  آآ فدي الميزة الاولانية انه بيقدر كميات كبيرة من الداتا. الميزة التانية ان هو يقدر يعمل ده

121
00:33:41.600 --> 00:33:58.600
مع اسيتس مختلفة. يعني مع مع عدد كبير من الاسهم مختلفة عن بعضها مختلفة الانواع يعني ممكن نعمل الكلام ده مع السندات وممكن يعملها مع الدهب مع اي حاجة مع الدهب ممكن يعملها مع العملات الرقمية لسه ما اتكلمناش على احكام الناس

122
00:33:58.600 --> 00:34:08.600
معنا بس نقول سندات فممكن نقول ان السندات جائزة ده انت ما بتقولش على الناس يعني عارفة اه لسه هنيجي يعني. فيعني احنا بنتكلم ان هو ممكن يتداول اي حاجة وفي نفس الوقت. اه الوقت

123
00:34:08.600 --> 00:34:25.150
يعني السرعة سرعة اتخاز القرار بتاعته حجمها عامل ازاي سواني سواني بعد التدريب يعني انت بتاخد فترة تدريب. مم. بتدرب فيها الموديل على الداتا القديمة اللي هي استوريكال ديتا. هو انا مش متخيل يعني ايه بتدرب الموديل بس انا مش عايز

124
00:34:25.150 --> 00:34:39.450
دي معناها ببساطة ان انت بتدخل له داتا وتقول له ابني لي العلاقات مم. من الداتا دي كلها وطلع لي اوت بوت. مم. هي دي هو ده التريننج. تمام آآ بعد ما بتخلص عملية دي في عملية تانية اسمها

125
00:34:39.600 --> 00:34:52.800
انت بتدي له داتا ما شفهاش قبل كدا وتشوف بقى انت هتعمل ايه. مم. تمام انا بدي له اقول له بص على الداتا دي افهمها حاول تفهمها. تمام واتعلم منها

126
00:34:52.900 --> 00:35:05.400
وبعدين انا هوريك داتا انت ما شفتهاش قبل كده مم. وقل لي دي ايه؟ هتختبره يعني. اختبره بالزبط كده. تمام. زي مسلا ايه فيه مسلا موديل شائع جدا مسلا عايز اعمل آآ موديل ايه

127
00:35:05.400 --> 00:35:25.200
بيتعرف على صور القطط مسلا مم. اخزيه بكميات كبيرة جدا من صور القطط عشر تلاف صورة. قطط. هم. تمام؟ خلاص؟ فهمت القطط شكلها ازاي ؟ اروح بقى مدي له  فيها بقى كلاب وقطط وحصنة واقول له فين القطة

128
00:35:25.250 --> 00:35:39.700
مم. هو يقول لي دي قطة دي مش قطة دي قطة دي مش قطة دي قطة دي مش مم هو ده كده عبارة عن ايه؟ طيب خليني اخد بقى كده انا يعني بقى عندي جانب البورصة وبقى عندي جانب آآ الزكاة

129
00:35:39.700 --> 00:35:53.950
صناعي آآ خليني احكي على البيزنس موديل بتاع بريدجتيفا يعني آآ تمام. ايه ايه اللي عملتوه في بريدكتيفا طيب احنا بدأ منين ووصل لفين؟ تمام. بس سريعا. احنا مرتبطين بوقت. طيب حاضر

130
00:35:54.000 --> 00:36:15.650
آآ احنا في بنستخدم آآ برانش جديد من اسمه تمام؟ مم. ده يعتبر احدس موجود في الاي اي في الجزء اللي احنا بنتكلم فيه ده او الجزء اللي هو بنسميه يعني. مم. النزم الزاتية او النظم

131
00:36:15.650 --> 00:36:38.300
الالية بالكامل  آآ ده ميزته انه بياخد كل الاناناسيس بقى اللي بيعمله العادية دي وياخد بناء عليها قرارات واحنا بنقول له القرارات دي صح ولا غلط مم. وهو يتعلم. مين احنا

132
00:36:38.600 --> 00:36:48.600
مين احنا الشركة؟ الشركة اه بتقعد انت انت اللي تقول له ده صح ولا غلط؟ اه يعني دي مرحلة التدريب. اه طبعا بس تبقى يعني بص دي طبعا اوتوماتيك طبعا

133
00:36:48.600 --> 00:37:06.700
اه طبعا. ما بقعدش يدويا اقول له اه. لكن اه اجمالا باطلب من المونل ده انه يعمل ملايين العمليات مم وبعدين بعمل للعمليات اللي هو عملها مم وحدد مين الصح ومين الغلط

134
00:37:07.000 --> 00:37:25.550
واقول له بص انت عملت هنا حاجة صح. اعمل من دي كتير مم. الحاجة دي غلط ما تعملش منها تاني مم. عيب يا حبيبي كده يا اخي يا حبيبي هو بالزبط احنا بنعمل كده. مم. دي معناها التعلم. اعادة التعب وقت قد ايه تعمل معاه كده. احنا

135
00:37:25.550 --> 00:37:42.350
بندرب الموديلز بتاعتنا آآ في فترة تقريبا حوالي اسبوع لعشر تيام تقريبا. كويس. بندربها على بيانات تاريخية لكل سهم حوالي تلات لاربع سنين بنعمل بقى العملية دي ومن كل عملية تدريب بيطلع لنا

136
00:37:42.850 --> 00:37:58.750
الاف يمكن عشرات الاف النمازج عشرات الاف الخوارزميات الاحتمالات احتمالات. مم. بنشوف مين ما ناخد بقى من كل الطلبة اللي عندنا دول. مم. اشطر خمس طلبات اصلا اشمعنى خمسة؟ اشطر خمسة

137
00:37:58.800 --> 00:38:13.950
علشان هم الخمسة دول بيبقوا افضل اداء مم. في التعرف على العمليات الصح مم. تمام؟ اشطر خمسة في الفصل بناخدهم نقول لهم انتم شاطرين. مم. بتعرفوا تعرفوا تعرفوا تعملوا العمليات الصحة

138
00:38:14.000 --> 00:38:36.000
وتجنبتوا الحاجات الغلط تمام تعالوا بقى نحطكم في اختبار مم تمام؟ زي كانك جايب خمس حصنة كده وبتحطهم في سباق تعالوا بقى هعمل لكم اختبار هحطكم تشوفوا بيانات مم وريني بقى هتطبق اللي انت اتعلمته ده ازاي؟ وريني نفسك بقى. وريني نفسك. تمام

139
00:38:36.000 --> 00:38:49.250
وريني بقى هتعمل ايه في البيانات اللي انت ما شفتهاش دي قبل كده. بناء على اللي انت اتعلمته كويس تمام وبحطه بقى في اختبارات في يعني مختلفة آآ في اوقات مختلفة للسوق

140
00:38:49.500 --> 00:39:04.700
مم. واشوف بقى مين هيبقى عامل ازاي ؟ مين افضل بقى واحد من ضمن الزوج؟ افضل واحد هياخد قرار ولا افضل واحد هيحلل ؟ افضل واحد هياخد قرار التحليل ده خلاص انتهى. اه. انا عايزه ياخد القرار. عايزه ياخد القرار الصح

141
00:39:04.950 --> 00:39:15.950
مم. تمام هو ده البرانش اللي احنا شغالين به في طيب انتم حضرتك بتاخد قرار الشراء والبيع آآ سريع يعني انت يعني الحتة بتاعة قرار الشراء والبيع دي يعني تقول له اشتري يوميا بيع يوميا

142
00:39:15.950 --> 00:39:34.700
الفريم اللي انا بحطه يعني انا ممكن اقول له انت بتتداول كل ساعة او بتداول كل اربع ساعات او بتتداول كل خمس دقايق او بتتداول كل ربع ساعة يعني انت انت بتخليه فعلا يعمل كده يشتري ويبيع خلال دقايق او ساعات. على حسب اه المدة اللي احنا بنتداول فيه

143
00:39:34.800 --> 00:39:56.700
احنا طبعا بنحاول دايما ما نتداولش في الفريمات الصغيرة. مم. يعني ما عندناش تداول مسلا في فريم الدقيقة والخمس دقايق والحاجات دي. احنا نبدأ من فريم الساعة وبعد كده في الاربع ساعات وفي الديلي. تمام؟ بنتعامل دايما في الرينج ده. لانه الفرمات السريعة القصيرة بيبقى فيها

144
00:39:56.700 --> 00:40:11.250
بيبقى فيها بيانات مش طبيعية. انتم جربتم بالفعل يا دكتور. البيزنس الموديل واشتغل بالفعل. يعني وباع واشترى اه الموديلز بتاعتنا الاستوك اللي هي بتتداول الاستوب ماركت. مم. اه شغالة من نوفمبر اللي فات

145
00:40:11.500 --> 00:40:22.500
كويس. بقى لها دلوقتي اربع شهور تمام؟ مم. آآ اجمالي الصافي الربح بتاعها اربعتاشر في المية. تقريبا. ان شاء الله. بالدولار؟ بالدولار. اه. كويس جدا. تسعتاشر في المية صافي ربح

146
00:40:22.700 --> 00:40:38.600
مقارنة بتاعة الماركت او مؤشرات السوق. تمام؟ زي مسلا مؤشرات السوق الامريكي والحاجات دي. يعني مسلا على سبيل المسال آآ معروف قوي اللي هو. هم. تمام؟ آآ في نفس الفترة دي

147
00:40:38.800 --> 00:40:55.300
عامل تلاتة في المية تقريبا يعني انت تقريبا اربع اضعاف. كان عامل اربع اضعاف اربع اضعاف في السوق طيب آآ انت حضرتك بتتداول في السوق الامريكي. حاليا في السوق الامريكي بس اه. ناوي ناوي تروح آآ في عندنا يعني كاستمور

148
00:40:55.300 --> 00:41:13.500
السعودية. مم. آآ يعني وقع معنا عقد ترخيص المنتج في السعودية. مم. وآآ احنا حاليا بنعمل له يعني بتاعه. وان شاء الله اول ما هيبقى متاح المنتج كمان في السوق السعودي ان شاء الله. طيب انا كمان فهمت ان كان في آآ جزء الاول آآ وده يخلينا نروح لجانب تاني

149
00:41:13.600 --> 00:41:23.600
احنا خلاص قلنا ان البورصة دي بيتداول فيها اوراق مالية. الاوراق المالية دي اسهم سندات ممكن تبقى آآ آآ صكوك. لو ان شاء الله بعد كده يبقى في صكوك يعني. آآ في صكوك في السوق

150
00:41:23.600 --> 00:41:45.150
امريكي في صكوك في صفوف شرعية كمان. صفوف شرعية وممكن يتداول كمان في البورصة الدهب والفضة. اه المعادن طيب اه اه سريعا صكوك للدهب والفضة في السوق الامريكي. كمان اه فعايزين بس ناخد جولة كده سريعة على موضوع الاحكام بتاعة الاسهم. تمام؟ فاحنا

151
00:41:45.150 --> 00:42:05.150
طبعا السندات احنا بنسقيه بالسندات خلاص لان هي عبارة عن قرض بفائدة ثابتة. ولكن احنا عندنا الاسهم نفسها. هم. كنا زمان برضه قادما خليني احكي لك يعني احنا قديما نعمل ايه؟ انت الاول طبعا بنقول الشركة نفسها حلال ولا حرام؟ طب خلاص ما هو اي حد برضو ماشي في الشارع عارف ان الشركة دي نشاطها بتتاجر في الخمور فبالتالي آآ لا يجوز الاستسمار فيها

152
00:42:05.150 --> 00:42:17.900
الجزء التاني ان طب لو الشركة دي حلال هل يجوز ان انا استسمر فيها على طول يعني مجرد ان هي شركة مسلا بتتاجر في الملابس او المعادن او الالبان او او ينفع ان انا ادخل استسمر فيها

153
00:42:18.000 --> 00:42:38.000
ولا الموضوع ده له احكام؟ فكنا بنقول للناس لا لازم تعمل تحليل للقوايم المالية. تشوف الشركة ديت مولت القروض. مولت حاجة عن طريق قروض ربوية ولا لا؟ يعني ممكن الشركة رأس مالها ميت مليون وواخدة مسلا ستين مليون او سبعين مليون قروض فهل يجوز الاستسمار في هزه الشركات؟ فطبعا المعايير الشرعية اليوفي اا وقرارات

154
00:42:38.000 --> 00:42:51.200
الجامعة الفقهية بدأت تحط ضوابط للاستسمار في الشركات دي قالوا ان الشركات اللي هي رأس مال هيتخطى التلاتين في المية ممول عن طريق قروض ربوية. فدي شركات لا يجوز الاستسمار فيها زيها زي الشركات المحرمة بالزبط يعني وكأنها

155
00:42:51.200 --> 00:43:11.200
لم تكن ان النشاط بتاعها حلال. مم. النوع التاني اللي هو الشركات اللي هي آآ اقل من تلاتين في المية خلاص ودي بيسموها الشركات المختلطة اللي فيها جزء حلال وجزء حرام. آآ والضوابط بتاعة اليوفي قالت ان يجوز الاستسمار فيها ما لم ينص في عقد الشركة نفسه. مم. ان التداول آآ بالربا او

156
00:43:11.200 --> 00:43:29.700
عمل بالربا آآ جائز. لان طبعا الشركة اصلا بتقر الربا. ولكن هي بتعمل الموضوع ده بسبب اضطرارات معينة او قوانين معينة. فقال ويجوز الاستسمار في في هذه الشركة مع تطهير النسبة اللي تم الاستسمار فيها آآ في هذه لو مسلا ممول بنسبة تلاتين في المية مع افتراض

157
00:43:29.750 --> 00:43:39.750
ان التلاتين في المية دي هتمسل تلاتين في المية من الربح. لا دي برضو من بعض الاخطاء. مم. الصراحة بيقع فيها حتى آآ الفقهاء وبعض المشايخ ان هو بيبقى متخيل ان طالما نسبة

158
00:43:39.750 --> 00:43:54.200
استسمار تلاتين في المية يبقى نسبة الربح اللي هتتطهر تلاتين في المية لأ ما هو ممكن يكون نسبة الاستسمار تلاتين في المية بس لا تمسل نسبة تلاتين في المية من صرف الربح. وبالتالي هي المسألة برضو هنا في الجانب الشرعي زي ما كنت حضرتك بتتكلم في الجانب التحليلي

159
00:43:54.200 --> 00:44:10.400
اه المالي لاغراض التداول. فاحنا عندنا برضو تحليل مالي تاني لاغراض الشريعة الاسلامية. تمام الحمد لله دلوقتي الشركات بقى فيه شركات مشهورة آآ في الخليج وفي غيره بدأت تقوم بالمهمة دي فخلاص انا بقيت مجرد ان انا بدخل اشوف على الويب سايت

160
00:44:10.400 --> 00:44:25.550
دي شركات متوافقة مع احكام الشريعة الاسلامية وكمان بيطلع لي نسبة التطهير بها. الموضوع الكلام ده انتم اخدتوا فيه بالاعتبار في مزبوط كده؟ اه طبعا اه طبعا احنا كل كل الاسهم اللي احنا قررنا ان احنا نتداول فيها. او حتى هنتداول فيها في المستقبل

161
00:44:25.600 --> 00:44:40.200
كلها شفنا معاييرها ازا كانت متوافقة مع معايير ايوفي او لأ آآ حاولنا حتى تجنب بقدر الامكان الشركات اللي هي فيها اسهم مختلطة. اه. يعني حتى الحاجات اللي فيها اللي فيها اختلاط تجنبنا معزمها اصلا يعني

162
00:44:40.200 --> 00:44:50.200
لان انت يعني انا عرفت منك برضو ان انتم بتطهروا من نسبة ربح الشركة. اه يعني انتم يعني حتى المستسمر اللي بيدخل في الصندوق هو ما لوش دعوة بنسبة التطهير

163
00:44:50.200 --> 00:45:00.200
اه احنا ده شيء جيد. فبالتالي طبعا انت اللي هتطهر فلازم تدور كمان على وغير كده يعني هو اصلا ديانة المفروض ان انا باروح يعني لو قدامي شركتين والشركتين بيحققوا نفس العوائد

164
00:45:00.200 --> 00:45:10.200
وواحدة فيهم بيستسمر بنسبة خمسة وعشرين في المية. والتاني بيستسمر بنسبة عشرة في المية. لأ اروح لبتاع ابو عشرة في المية. بالزبط. حتى من باب تعاونوا على البر والتقوى ولا تعاونوا على الاثم

165
00:45:10.200 --> 00:45:28.400
الحاجات اللي احنا بنتعامل فيها اه النسب اللي هي الدخل من من القرود الربوية او التمويل من القرود الربوية ازيد من كده. يعني شركات تكنولوجي مسلا شركات آآ معزم الشركات شركات تكنولوجية. مم

166
00:45:28.400 --> 00:45:46.450
او شركات سوفت وير بتعمل يعني سوفت وير شركات سوفت وير دي فيرمنت او شركات بتعمل آآ تصنيع المايكرو تشبينج المايكرو تشبس بتاعة اللوحات الالكترونية. طيب آآ هل شركات التكنولوجي يعني ان احنا رحنا للحتة دي مش شايف ان هي آآ عالية المخاطر

167
00:45:46.450 --> 00:46:08.250
والذي اشاعة؟ لا بالعكس. بالعكس. الشركات التكنولوجية يمكن من اكتر القطاعات نموا. مم. في السوق فيها طبعا لكن مش الفولاتيكي اللي هي تورسكي يعني مم. فيها اه حركة وبتاع وكده لكن مش مش لدرجة انها تبقى فيها نسبة بخاطرة عالية. يعني خد مسلا على سبيل المسال يعني طبعا ما اقولش ده شرعية يعني لكن بص على سبيل المسال

168
00:46:08.250 --> 00:46:24.500
مايكروسوفت تمام من آآ ست سبع سنين مسلا او عشر سنين كان السهم بتلاتين دولار مم. دلوقتي السهم بمتين وتمانين دولار مم انت متخيل يعني حصل لها نمو عشر اضعاف

169
00:46:24.700 --> 00:46:41.050
مم. تمام آآ معزم الشركات التكنولوجية بتنمو باضطراب ومستقرة في نشاطها. يعني يعني مسلا مش هتيجي بكرة الصبح تلاقي اتفلست وقفلت يعني. شركة عملاقة. شركة عملاقة. طيب انتم حضرتك انتم اللي بتعملوا التحليل

170
00:46:41.050 --> 00:47:01.050
بنفسكم ولا بتاخد المعلومات برضو من شركة اخرى هي اللي بتقوم بعملية التحليل. بالنسبة للمعايير الشرعية؟ اه. بناخدها من شركة تانية شركة اسمها زويا مقرها هنا البحرين. كويس. آآ بتعمل زي مراجعة بيانات الشركة. مم. وتقول ازا كانت الشركة دي متوافقة مع المعايير الشرعية بتاعة ايوفي

171
00:47:01.050 --> 00:47:20.800
وبتدي نسبة التطهير وبتدي نسبة التطهير. كويس. بس احنا زي ما قلت لك احنا بناخد بقى كمان من المعايير من البحس ده الشركات الاقل كمان من نسبة بيتم بيتم مراجعة التطهير ده كل قد ايه؟ يعني يعني او مدى توافق الاوراق المالية مع

172
00:47:20.800 --> 00:47:42.850
احكام الشرعية الاسلامية. بتتراجع كل شهر. كل شهر. مم. كل شهر. كويس جدا. يعني حتى لو السهم ده النهاردة مسلا حلال او مختلط وبقى بكرة يعني بقى حرام في اخر الشهر بينزل ابديت على طول. الصندوق الاستسماري آآ بتاع مسجل آآ قانوني. مسجل وقانوني من هيئة سوق

173
00:47:42.850 --> 00:48:02.850
البريطانية. البريطانية. طيب التداول بيتم عن طريق آآ الصندوق نفسه ولا فيه حد بروكر انتم كمان؟ لأ البروكر عندنا بروكر طبعا ابراهيم هاروكر انت رأيك في بروكرز. هو بس بينفز الاوامر. بينفز الاوامر بياخدها برضو عن طريق تكنولوجي من الاي او اي ولا اي كله كله. كله اي

174
00:48:02.850 --> 00:48:12.850
يعني انا دلوقتي مجرد ما انا احط الفلوس في في الصندوق الايه اي بيشتغل لوحده ويبيع لوحده ويعمل اللي هو عايزه. تشتري لوحده واحد عايز يطلع من الصندوق يعمل ايه

175
00:48:12.850 --> 00:48:27.450
استسمر في الصندوق عايز يطلع يعمل ايه؟ في الاكونت بلات فور في سايت كده كل يوزر بيسجل فيه بيانات وكده ومش عارف ايه. هم. لما بيحب يطلع بيدخل على الاكونت بتاعه

176
00:48:27.800 --> 00:48:37.800
ويعمل آآ حاجة اسمها يعني انا عايز اطلع من الصندوق. يا اما عايز يطلع بقى براس ماله كله عايز ياخد الارباح بس ويسيب راس المال. عايز ياخد جزء من هنا وجزء

177
00:48:37.800 --> 00:48:57.800
من هنا ماشي زي ما هو الويب بيدي له بتاع الوحدة بتاعته الوحدة بتاعته في الصندوق. مم. النسبة دي بتتحسب الكل بيتعمل لها ابديت كل اخر بيقول لك النسبة ده بتاعة تويتر الصندوق بتاعة بتاعتك

178
00:48:57.800 --> 00:49:10.950
عايز تخرج بتدله والله انا عايز اخرج هسحب مسلا قد كزا هسحب آآ طيب عشر وحدات اتنين التداول التداول في الصندوق الاستسماري في الاسهم بس ولا في حاجة تانية غير الاسهم؟ في الاسهم بس حاليا ما فيش سندات ما فيش دهب ما فيش اي

179
00:49:10.950 --> 00:49:30.950
حاجة زي الحاجات دي. اسهم بس. طيب آآ خلينا ننتقل للمرحلة التانية. وهي مسألة التصرفات اللي هي ممكن تكون مؤثرة في الاحكام الشرعية ومؤثرة حتى على البيزنس نفسه بتاع الصناديق الاستسمارية. مم. واللي هي بيسموها الممارسات بتاعة المستسمرين اللي هم. تمام. يعني حتى

180
00:49:30.950 --> 00:49:49.100
من ضمن الحوار اللي دار ما بينا ان الصندوق الاستسماري ما ينفعش ان هو يرخص الاول من ان هو يدي آآ المستسمر اللي هو الريتيل على ما ازن لازم يكون المستسمر البروفيشنال ايه الفرق ما بين الاتنين؟ تمام. هو هيئة سوق المال لما بتيجي تقول لها انا عايز ابدأ تداول او اعمل بصندوق استسماري

181
00:49:49.450 --> 00:50:02.950
بيقول لك انت عشان لسه جاي لسه جديد معنا فاحنا هنحطك تحت الاختبار هنعمل لك وكل حاجة. اسألوك بقى الاسئلة اللي احنا قلناها دي. يقول لك انت الاول تتعامل مع

182
00:50:03.400 --> 00:50:16.850
دول معناهم ايه؟ معناهم ان هم او مستسمرين. عارفين هم بيعملوا ايه. عشان ما يدخلوش يوقعوا الدنيا. عشان ما يخشش يبوظ الدنيا. هم. فاحنا الاول لو سمحت مع راجل بروفيشنج انفيستور

183
00:50:17.300 --> 00:50:36.550
اولا معه فلوس كويسة. مم. حطيتها انها خمسين الف دولار ويكون هو فاهم هو بيعمل ايه استسمر قبل كده يعني الحد الادنى الاستسمار خمسين الف دولار. اه. ويكون فاهم بقى هو بيعمل ايه. تمام؟ يعني له خبرة في التعامل بيبقى في زي

184
00:50:36.550 --> 00:50:46.550
الاسئلة كده بيتسألها عشان يتأكد ان هو بيعرف فعلا السؤال يا دكتور هو لو هو حد معه خمسين الف دولار وبروفيشنال ايه اللي هيخليه يدخل يستسمر في الصناديق الاستسمارية يعني

185
00:50:46.550 --> 00:51:08.800
بنفسه. علشان في الغالب الاستسمار اليدوي مش مربح. للاسف. مم. الاستسمار اليدوي مشكلته انه بيعتمد بشكل اساسي على يعني اللي هو التخمين تمام؟ مم. انا والله مسلا حاسس حاسس ان السهم ده هيعلى بكرة. والله السهم ده لأ هيهبط قريب

186
00:51:08.900 --> 00:51:30.700
تكهنات يعني. تكهنات او لو انت شاطر اوي بتحاول تبني ارائك وقراراتك بناء على تحليل بقى تحليل اساسي والتحليل الفني وكده لكن انت بطبيعة الحال ما تقدرش تحلل كمية البيانات الا نموزج الاي اي بيحللها. مم. وبالتالي القرارات اللي انت بتاخدها ما بتبقاش لأ في حاجة كمان جت في دماغي

187
00:51:30.700 --> 00:51:45.550
حضرتك بتتكلم معي هو موضوع ان واحد مسلا آآ تعب آآ كزا يوم واتفصل عن البورصة. هم. مات. السعر نزل بقى هبط. حصل بقى وما فيش حد يعرف ياخد قرارات غيره. طب ساعتها البروكر هيعمل ايه اصلا؟ يعني مش فاهم حاجة؟ هيقف. هيقف

188
00:51:45.600 --> 00:52:01.950
لا يتوقفن الشراء ولا غيره. بينفز الامر اللي جا له ما جتلوش حاجة خالص محتفز فيعني حتة الزكاء الاصطناعي هنا حل الاشكال ده كله. بالزبط. بالزبط. طب المستسمر بقى يعني عايزين اا. هو اا. جولة معاه كده يعني

189
00:52:01.950 --> 00:52:18.050
يعني زي ما قلت الاول بتطلب منك انك تتعامل مع مم. تمام قبل ما تبدأ تاخد الخطوة التانية ان انت تقدر تتعامل مع او المستسمرين الصغيرين. مم. ليه؟ لانه المشرع او المقنن

190
00:52:18.050 --> 00:52:44.200
يفترض انه الراجل ده مش عارف هو بيعمل ايه ما عندوش فكرة ومش عارف هو بيعمل ايه وبيخاطر بفلوسه فلازم انت تكون عديت مم جزء يعني في شغلك اسبت ان انت انت كصندوق اه. واداءك كويس وماشي حسب انا شايف ان هو كويس حسب وبعد كده تبدأ

191
00:52:44.200 --> 00:52:54.200
تاخد بقى فلوس من الناس اللي هم الصغيرين دول هم مش فاهمين هم بيعملوا ايه. ما هو واحد فيكم لازم يبقى فاهم هو بيعمل ايه. صح. فطالما هو هو احنا الصغير ده احنا مفترضين مسبقا

192
00:52:54.200 --> 00:53:04.200
ان هو مش عارف هو بيعمل ايه. هو على فكرة هو ممكن مش هو مش خايف على المستسمر لوحده. هو خايف على نفسه. خايف على السوق نفسه. اه طبعا. اه مشكلة الاسواق كلها حتى اللي هي الغير منزمة اللي هي في الشارع

193
00:53:04.200 --> 00:53:24.200
برة. هم. ان المستسمر اللي هو ده بيشتري والناس بتبيع يعني بيشتري والناس بتشتري عفوا. وبيبيعوا الناس فدي مصيبة طبعا يعني المفروض ان هو بالعكس. يعني يشتري والناس بتبيع اه يعني يبقى في حتى فجوة في الاسعار يعني. اه. انما هو لأ هو ماشي مع الايه مع الري مع الموجة. ولزلك بيدخل متأخر ويخرج

194
00:53:24.200 --> 00:53:40.650
اه طب آآ آآ نصيحتك للمستسمرين آآ حتى يعني سواء اللي كان بيشتغل مع او اللي برة آآ ان هو لما يدخل في آآ في التداول او يدخل في الاوراق المالية آآ بنلاقي ناس بتستعجل وبتبيع

195
00:53:41.050 --> 00:53:55.400
يعني يخاف ويبيع يلاقي الاسعار بتنزل قدامه فيخاف ويبيع. الحق. الحق فيروح يبيع. هل ده تصرف صحيح؟ لأ طبعا التصرف ده مش تصرف صحيح. احنا مشكلة هي دي احد مشاكل التداول اليدوي

196
00:53:55.550 --> 00:54:20.950
مم. انه المتداول اليدوي بيبني قراراته مش بناء على حقائق بيبني قراراته بناء على مشاعر عواطف. مم. خوف قلق حماس مم. آآ تكهن هنا او هنا ويدخل بقى ايه اخبار مش عارف ايه الحق السما مش عارف ايه الحق بيع بسرعة هنخسر كده

197
00:54:21.450 --> 00:54:36.100
انا اللي احنا بنعمله مسلا عندنا ان احنا بنطلع بقى الحاجات دي كلها من المعادلة خلاص بقى جنب بقى مشاعرك وعواطفك واحاسيسك. كل ده الكلام ده ارميه على جنب. هم. انا عندي موديل

198
00:54:36.700 --> 00:54:55.350
ما عندوش مشاعر ما عندوش احاسيس ومتدرب كويس. بيتعامل مع ارقامه. مم. ومتدرب كويس عشان يفهم الارقام دي. مم. تمام فاغلب اغلب بقى المتداول انا متداول يدوي بقالي عشر سنين يعني انا قبل بقى انا كنت بتداول يدويا

199
00:54:55.400 --> 00:55:12.450
من الفين وتلتاشر او الفين واتناشر. تمام؟ في الاسهم وفي العمارات الرقمية انا كنت بعمل كده. وانا متداول يدي وكنت بعمل كده انا خايف الان او متحمس لحاجة آآ فيها ارتفاع. تمام؟ او خايف على راس مالي او خايف اخسر او خايف مش عارف ايه

200
00:55:12.550 --> 00:55:28.450
انت بتاخد بناء عن المشاعر دي بتاخد قرارات. بتاخد قرارات. وفي الغالب بتوع القرارات غلط. بالزبط انا اصلا هو بتاع المشاعر ده في الغالب تمام  مشكلة معزم معزم المتداولين اليدويين هي هي دي

201
00:55:28.600 --> 00:55:44.450
قلق عواطف مشاعر مش عارف ايه بيخسر تمام اه ولزلك حتى الستات السكس يعني كل الاحصائيات اللي اتعملت في المجال بتقول انه متداولين اليدويين بيخسروا دايما كل سنة اقل من السوق

202
00:55:44.500 --> 00:55:58.400
يعني ادائهم اقل من اداء السوق  انا عايز بقى اجنب ده. عايز اجنب بقى المشاعر والاحاسيس في تجارب تانية للتداول بالزكاء الاصطناعي غير اه شركة في طبعا في طبعا شركات تانية بتستخدم

203
00:55:58.400 --> 00:56:15.050
استخدم الزكاء الاصطناعي في التداوي. بداية الموضوع كانت امتى تقريبا؟ يعني امتى بدأ يدخل الزكاة الاصطناعي؟ من زمان من زمان بقى من الفين مسلا ونقدر نقول من الفين وتمنتاشر الفين وسبعتاشر مسلا. اللي بدأ الموضوع يبقى اكتيف يعني. تمام

204
00:56:15.100 --> 00:56:30.900
آآ يمكن كمان من الفين وخمستاشر كمان آآ بس هي الفكرة في انه معظم الشركات اللي حاليا بتستخدم الاي اي في التداول بتستخدم الليفل اللي تحت الليفل اللي احنا بنستخدمه اللي هو الليفل بتاع الديبليرنج

205
00:56:30.950 --> 00:56:51.800
اللي هو انا بدخل بيانات واحاول احللها واطلع نتايج وبعدين اخد بقى النتايج دي اديها لمتداول اليدوي برضو تاني. تمام. هنرجع هو ياخد القرار اه. تمام؟ انما انت في الليفل التاني اللي هو اسمه تاني. الليفل بقى اللي احنا شغالين فيه اللي هو مم. او اللي احنا بنسميه يعني

206
00:56:51.800 --> 00:57:01.700
زاتي بالكامل من غير تدخل ايمن. ما فيش اي ما فيش تدخل بشري بقى خلاص. الموديل هو اللي بياخد القرارات. وبيتدرب على اخد القرارات وبيتعلم ان هو يحسن قراراته بنفسه

207
00:57:02.150 --> 00:57:12.150
اه مش عايزين يعني نسيب النهاردة الحوار برضه ونتكلم على موضوع الدهب. والناس اللي بتتداول في موضوع الدهب وعايزين نقول لهم نصيحة ان الدهب لازم يكون يدا بيد مسل بمسل

208
00:57:12.150 --> 00:57:32.150
ما فيش حاجة اسمها يتداول الدهب آآ يعني اونلاين الا بضوابط معينة. كنا حتى اتكلمنا عنها لازم تكون السبايك دي معلومة اللي هي الاوكيتيد او وتكون لها سيريال ومعروفة وتقدر تستلمها في اي وقت عشان ينفع انت تشتري الدهب وتتم تعيينه اونلاين. كمان موضوع القيد المصرفي زي ما كانوا بيتكلموا في مؤتمر في ضيوفي النواب

209
00:57:32.150 --> 00:57:42.150
آآ تم آآ التعامل مع القيد المصرفي على انه نوع من انواع القبض. ولكن الاشكال مش في ده. الاشكال ان الناس بتشتري الدهب اونلاين من غير ما تعينه. هو مجرد بس اوراق رايحة

210
00:57:42.150 --> 00:57:58.450
جاية ؟ اه اه. فبالتالي ديت من من المعاملات الغير جائزة شرعا. واللي لازم الناس تنتبه لها. في الاسهم كمان يعني في بعض في بعض المنصات او او السماسرة بيقول لك انت اشتري سهم ومش عارف ايه والكلام من ده. انت في الحقيقة ما بتشتريش حاجة

211
00:57:58.800 --> 00:58:10.950
لا ده احنا هتخلينا كده نروح لنقطة تانية موضوع المشتقات المالية. مم. اللي هي او العقود اللي هي اصلا او المشتقات اول شورت سيلنج تمام عايز حضرتك بتقولها لي برضو في عجالة سريعة كده. تمام

212
00:58:11.000 --> 00:58:24.850
هو اولا عقود المشتقات تمام؟ اغلبها ان لم يكن كلها حرام تمام؟ ليه؟ لا هي كلها حرام. كلها حرام. اصلا؟ اه. اصلا انت ما بتشتريش السهم انت ما بتشتريش الاصل

213
00:58:25.050 --> 00:58:43.300
انت مجرد بتدخل في عقد مضاربة في الاخر بتقامر على ارتفاع او انخفاض السهم بس انت انما انت فعليا ما بتملكش السهم. المصيبة ان التوقع ده نفسه او المشتق ده اللي حضرتك بتتكلم عليه. ما هي الورقة اهي هو اشتق منها. بدأت

214
00:58:43.300 --> 00:58:57.100
الطاقة دي نفسها تتداول يعني هو اصلا بيتنبأ بحاجة وبعدين خلى التنبؤ ده قابل للبيع والشراء مسلا في مبادرات زي تزكرة الامور كده انا ما كنتش انا ما كنتش متخيل الناس اصلا تسألني على

215
00:58:57.250 --> 00:59:13.750
اللي هي عقود المبادلات. المبادلات. ده يعني حتى الناس اللي هم مش مسلمين نفسهم شايفين ان العقود دي عقود وهمية. بيبيع ايه؟ ده بتبيع مؤشر؟ مم. طيب الشرطة عشان برضه ناس كتيرة سألتني عليه هو هو لأ الشورت سيلنج حاجة تانية. الشورت سيلنج ده معناه

216
00:59:14.450 --> 00:59:30.900
ان انت بتمشي عكس الماركت يعني السعر عالي. مم. وانت بتتوقع ان السعر هيهبط فبتعمل شورت يعني ايه؟ يعني لو السهم نزل والدنيا خسرت زي ما انت متوقع انت بتكسب

217
00:59:31.250 --> 00:59:49.050
اه اللي هو فرق التسوية ولا دي حاجة تانية؟ اه انت بتعمل ايه في اه ببساطة البروكر بيسلفك الاسهم الاول اه وانت لما البروكر سليفك الاسهم غالية بتاخد انت الاسهم دي

218
00:59:49.100 --> 01:00:07.050
تتداول بها لما السوق ينزل تشتريها بالرخيص نرجعها للبروكر تاخد انت الفرق الوان انت اصلا ما فيش منتج ولا فيه اي انا عن نفسي انا مش فاهم هو ايه اللي حصل. هو الشورت سيلنج زي ما قلت لك كده هو بيستلف اسهم

219
01:00:07.500 --> 01:00:23.650
من البروكر والبروكر بيدي له الاسهم دي انت مسلا مية سهم مسلا عايز تعمل شورت لميت سهم تروح البروكر تقول له انا عايز اعمل شورت. ميت سهل. مم. البروكر يقول لك اتفضل لميس سهم اهم سلف. من غير مقابل؟ من غير مقابل. كويس. ما هو بيكسب منك في التسوية. اه. تمام

220
01:00:24.050 --> 01:00:48.800
بيقول لك خد الميت سهم اهم يا عم باسم خليهم معك سلف ماشي خلاص انت اسلفهم لك غاليين. هم. خلاص؟ استنى السعر ينزل وتعمل ايه تروح بايع الميت سهم تمام؟ اللي هم الغاليين ايا كان سعرهم. اه ايا كان سعرهم بقى. خلاص؟ وترجع الاسهم دي تاني للبروكر. قل له خد يا عم الميت سهم بتوعك اهم

221
01:00:49.750 --> 01:01:09.650
هيرجعهم له زي ما هو باعهم ما هو لأ ما هو السعر ينزل. اه. انت شايفهم برخيص. ما هو السعر نزل. مم. تمام. تروح مرجعهم. طب ده هو الفوركس ده الايه؟ ده هو الفوركس. لا الفوركس موضوع تاني. الفوركس آآ اللي هو التداول العملات. العادية. العملات العادية مش العملات الرقمية. اللي هو انت بتشتري يورو

222
01:01:09.650 --> 01:01:29.650
يعني حتة حتة الاقطارات بتاعة الاسهم دي دي دي بيع على الهامش اه غير البيع على الهامش. يبقى احنا كده عندنا بس كزا الفاز دي عشان الناس بس تفرق ما بينها. اه. اه اه في حاجة اسمها مشتقات مالية اللي هي العقود اللي هي المشتقة من اصول الاوراق المالية نفسها. تمام. دي حرام كلها. تمام. طيب وبعدين عندنا حاجات

223
01:01:29.650 --> 01:01:50.300
برضو حرام. والشورت سلينج حرام. وبعدين عندنا حاجة اسمها ده نوع من انواع المشتقات المالية اللي هو عقد المبادلة. طيب وعندنا الفوركس  اه الفوركس ده اللي هو التداول في العملات. سوق العملات. مم. يعني انت بتداول مسلا يورو اجهزة الدولار او اجهزة الدولار. او الدولار

224
01:01:50.300 --> 01:02:04.150
لازم برضو يكون يدا بيد مسل آآ مش هيبقى مسل بمسل لازم يكون يدا بيد. يدا بيد. هم ما بيعملوش يدا بيد. ما فيش يدا بيد خالص. اه. تمام هو حتى لو كان في يدا بيد مش هي دي المشكلة الوحيدة. مم. تمام؟ المشكلة الاساسية

225
01:02:04.850 --> 01:02:25.100
ان انت عشان تعمل ربح من تداول العملات لازم معك فلوس كتير. ليه مم. لانه حركة العملة بتبقى بسيطة جدا. بنقول عليها في تداول العملات البب مم بيب ده اللي هو الرقم العشري الخامس ولا السادس؟ تمام؟ فانت اصلا العملة بتتحرك

226
01:02:25.250 --> 01:02:40.900
تحركات صغيرة جدا انت عشان تستفيد من التحرك الصغير قوي ده لازم يبقى معك فلوس كتير. هم. تمام طيب انا ما عييش فلوس كتير اعمل ايه طيب البروكر يقول لك اعمل ايه؟ اسلفك. هسلفك

227
01:02:40.950 --> 01:02:53.050
برضه ده البروكر ده طيب خالص. تمام؟ اه طيب. طبعا. ما هو هيعمل منك ارباح. هيعمل مصلحة بعد كده. اه هيقول لك ايه انت معك الف مم. طب باقول لك حاجة خد الداوند بمية الف

228
01:02:54.100 --> 01:03:11.450
بس انت معك الف؟ اسلفك الباقي نخش بقى تداول بهم واسلفك آآ يعني آآ وهمي مش مش فلوس ما ادانيش حاجة في ايدك. اه. اه كله. عشان بس الناس بتبقى مستعجلة. كله ارقام على الورق. مم. تمام؟ يقول لك اسلفك خش بقى العملية بمية الف

229
01:03:12.000 --> 01:03:29.850
تمام واكسب ان شاء الله خلاص ولما تكسب رجع لي بقية فلوسي كويس. طيب. هو اداك فلوس فعليا ما ادكش فلوس. مم هو كل اللي عمله ايه ؟ ده انا ليميت للتداول. ادانا اداك ليميت للتداول. مم. وبعدين عمل ايه بقى ؟

230
01:03:29.950 --> 01:03:47.850
وربطك بالقرض اللي هو اداه لك معه كويس. فجمع بين ايه سلف وبيع. هم. تمام؟ استفاد منك لما ادى لك القرض بانه ربطك معه ما تقدرش تتداول في حتة تانية. مم. واستفاد منك

231
01:03:48.100 --> 01:04:03.750
فروق بقى لعمليات فروق العمولة على البيع والشرا مش عارف ايه فرق اسعار. كل دي فوايد على القرض اللي هو اداه لك طيب اللي بقى الفوركس كده غير جائز. الفوركس كله غير جائز بسبب المشكلة دي. ما فيش حاجة اسمها فوركس اسلامي. ما فيش فوركس اسلامي فيه بعض

232
01:04:03.900 --> 01:04:18.050
في بعض الحاجات اللي الناس عملتها في الفوركس مم. عشان تحاول تحل بعض المشاكل المتعلقة بالفورس لكن المشكلة الاساسية في الفوركس هي الهامش التداول الهامش ودي ودي مشكلة مش قابلة للحل

233
01:04:18.200 --> 01:04:36.000
مم. ليه ؟ لانك عشان تعمل اصلا ارباح من الفوركس لازم تتداول بكميات كبيرة. بالزبط. وانت مش هتقدر تتداول بكميات. يعني البيع على الهامش والرافعة المالية او اللي بيسموه والمارجن كله. كل ده تحت كلمة الفوركس. صح. مزبوط كده؟ يبقى احنا كده اسكيب الفوركس

234
01:04:36.050 --> 01:05:01.100
غير جائز. المشتقات المالية غير جاهزة. والسندات غير جائزة وتداول العملات اللي هي الذهب والفضة لازم يكون يدا بيد. فما ينفعش نعمل عليها عقود صرف اجلة. ولازم تكون السبائل معينة ولها سيريال معين لو انا هشتغل اونلاين. انت عارف بالمناسبة ان هو دار صك دار صك

235
01:05:01.150 --> 01:05:21.150
العملة في بريطانيا الدار الملكية اللي هي رويال. مم. دي بتعمل سبايك فضة وذهب. مم. مؤخرا اعلنوا ان هم تقيدوا بقواعد الشريعة الاسلامية. وبقوا ومعتمدين من ايوفي. ماشيين طبقا طبقا لمعايير ايوفي لتبادل سبايك الدهب والفضة. وامريكا برضه كانوا واحنا بنعمل معيار الدهب هنا في في هيئة المراجعة في اليوفي

236
01:05:21.150 --> 01:05:40.000
كانوا باعتين نائب رئيس شعبة الدهب الامريكية كان حاضر اعداد المعيار بتاع الذهب. هم. لان هم كانوا عندهم مسلمين هناك بيدوروا على ان هو ازاي يتداول بالده بشكل مطابق لاحكام الشريعة الاسلامية. دلوقتي كل التعاملات في بريطانيا مطابقة الاحكام الشريعة. دي معلومة جديدة للمسلمين وغير المسلمين

237
01:05:40.150 --> 01:05:55.250
طيب اه. انت اول ما بتشتري مسلا سبيكة من من الدار في نفس الوقت اللي انت بتعمل فيه الاوردر بيحجز سيريال نمبر معين بسبيكة معينة ويحطها على الاوردر بتاعك يقصينها على الاوردر بتاعك لغاية ما الاوردر يوصل لك

238
01:05:55.250 --> 01:06:13.350
مم. ما فيش حاجة اسمها آآ اشتري كده آآ حاجة غير معينة وغير محددة احنا دلوقتي بنروحوا يدفعوا الفلوس بتاعة الدهب عند بتاع عند محل الدهب وياخد فاتورة ويمشوا وبعد كده يرجع يستلم السبيكة بعضها بتلات اربع تيام. اول اسبوع. او يقول لي خلاص ما انا خدت الفاتورة. هم. طبعا ده غير جائز

239
01:06:13.400 --> 01:06:33.400
طيب احنا طب واحد يقول لي طب خلاص كده انا يعني انت كده من الاخر انت حجمتني في الاسهم واسهم الشركات الحلال واسهم الشركات الحلال اللي نسبة التمويل بتاعها لازم ما تزيدش عن تلاتين في المية

240
01:06:33.400 --> 01:06:53.400
الا تمسل نسبة التلاتين في المية دي آآ نفس النسبة في الصافي الربح الناتج من التوزيع بتاع الاسهم. فالموضوع ده دقيق جدا. فبالتالي ده بيدي انطباع للناس ايه طب وانتم جايين تحرموا علينا عيشتنا يعني ولا ايه؟ لأ احنا في فرق ما بين احنا جايين نحرم عليك عيشتك. في فرق ان احنا جايين نقول لك ده الواقع. احنا بندي لك البديل الشرعي. لا

241
01:06:53.400 --> 01:07:03.400
هو ده الواقع اصل مش انا اللي عامله. يعني انت ما تجيش تقول انا عملت مشتقات المالية وتقول لي ده مما عمت به البلوى. ما تجيش تقول لي السندات وتقول لي مما عمت به البلوى. طبعا. ما تجيش تقول لي آآ انا بتداول

242
01:07:03.400 --> 01:07:13.400
حاجة اصلا يعني انت نفسك منطقيا ما انتاش فاهم هو بيكسب منين والجمع ما بين السلف والبيع زي الفوركس وتقول لي ما عماد به البلوى لا احنا بنتكلم في نوع محدد

243
01:07:13.400 --> 01:07:33.400
بنقول اللي عايز يشتغل في البورصة لازم يشتغل بالطريقة دي. طب انا مش عارف اعمل آآ اشتري في في البورصة او مش عارف اتداول في البورصة بشكل آآ صحيح هنكمل الناحية الفنية وطبعا قبلهم التحليل الشرعي. خلاص يبقى انا اتداول عن طريق حد من المتخصصين. تمام. طيب انا مش مختص ومش واسق في حد

244
01:07:33.400 --> 01:07:46.950
ماتش في البورصة. ما تشتغلش في البورصة. الموضوع بسيط جدا اه يعني. هو الواقع بيقول من ضمن يعني بعد كل الدراسات اللي احنا عملناها على المعاملات المالية المعاصرة. الواقع بيقول ان معزم المعاملات المالية المعاصرة حرام

245
01:07:47.050 --> 01:08:01.700
اه يعني كل المعاملات اللي بتم داخل النزام المصرفي العالمي تسعين في المية ممكن اكتر منها حرام احنا بنحاول نعمل ايه؟ احنا بنحاول ناخد الجزء الحلال نعمل له نصنفه ونعمل له مخرج شرعي ونقول له ونقول لك

246
01:08:01.950 --> 01:08:13.600
هي دي ده الجزء الحلال اتعمل ايه يا عم في الجزء ده ما جاش مش لازم الجزء التاني. بالزبط اه يعني هو ده اللي عايزين نقوله يعني لو حتى الصناعة نفسها كلها حرام ومش عارف ادور فيها على الحلال بسرعة. اه

247
01:08:13.700 --> 01:08:23.700
طيب يعني احنا مبسوطين يا دكتور يعني باللقاء الجميل ده. ربنا يخليك. يعني وان شاء الله نتقابل تاني بازن الله في في مؤتمر اليوفي القادم بازن الله. ان شاء الله. احنا

248
01:08:23.700 --> 01:08:43.700
انتهزنا بس فرصة الدكتور اشرف يعني موجود معنا وهو جاي من لندن وانا جاي من مصر فحبينا ان احنا نستضيفه ناخد من خبرته والمعلومات الجميلة النهاردة وان شاء الله الحلقة تكون مرجعية الناس جميعا اللي بيسألوا على آآ يعني ايه بورصة يعني ايه سوء تداول اوراق مالية يعني ايه اسهم يعني ايه

249
01:08:43.700 --> 01:08:53.450
ديت يعني ايه صكوك؟ يعني الزكاء الصناعي وايه علاقة الزكاء الاصطناعي بالبورصة؟ وايه كمان الاحكام الشرعية؟ كل ده اتكلمنا عليه في الحلقة. تابعوها ان شاء الله في التسجيل بتاعها ونشوفكم على خير

250
01:08:53.650 --> 01:08:59.150
تصبحوا على خير نشكرك يا دكتور السلام عليكم ورحمة الله وبركاته. عليكم السلام ورحمة الله وبركاته