السلام عليكم ورحمة الله وبركاته يعني برحب بكم من البحرين. حبيت ان انا لما اجي البحرين واقابل الدكتور اشرف قطب يعني ننتهز الفرصة ونخطفه كده في بود كاست سريع اه مم اول مرة اقابل الدكتور اشرف
واول مرة نصور بودكاست في البحرين. بشكر طبعا الناس اللي استضفتنا والاستوديو اللي استضفنا في البحرين وبنرحب بدكتور اشرف اهلا بك يا دكتور. اهلا وسهلا ازيك يا دكتور باسم اخبارك ايه؟ اه الناس بقى كانت اه طول اليوم واه على طول تكلمنا على البورصة وعايزة تسأل على اوراق
انا لي فانا انتهزت الفرصة وخطفتك كده بسرعة بدون الخطف يا باشا. ربنا يحفظك يا دكتور. عايزين بقى نكلم الناس عن بشكل بسيط شكلي سهل عن موضوع البورصة في ناس كتيرة بتحاول ان هي تدخل في البورصة وهي ما عندهاش اي نوع من انواع النوليدج بمسائل البورصة واقسامها وانواعها والحاجات دي. عايزين
نقول يعني ايه بورصة وكانت فين ودلوقتي هي فين طيب بسم الله الرحمن الرحيم. اولا شكرا على اللقاء الجميل ده وشكرا للفريق الهائل اللي استضافنا النهاردة اه احنا ممكن نبدأ بمقدمة كده عامة عن البورصة هي ايه البورصة اصلا
البورصة هي عبارة عن مكان بتطرح فيه اسهم الشركات للتداول تمام؟ سوق يعني. هيئة سوق بتطرح فيه اسهم الشركات للتداول. طب يعني ايه اسهم الشركات اصلا اسهم الشركات عبارة عن ان الشركة
بتقسم اه القيمة السوقية بتاعتها. القيمة السوقية دي بتشمل طبعا راس المال بتشمل اه قيمة الاي بي رايتس اللي هي التكنولوجي بتاعتها آآ سمعتها البراند آآ كل الكلام ده كله
بيدخل ضمن حاجة باكيدج كده اسمه القيمة السوقية للشركة. تمام؟ اللي هي القيمة الاجمالية لكل الاصول الموجودة في الشركة. سواء اصول عينية او اصول غير عينية يعني مسلا اسم الشركة الشركة. مم. آآ عملاء
آآ حتى الخطة المالية بتاعة الشركة لقدام كمان. دي كل ده مؤثر في قيمة الشركة. بالزبط كده فكل الاصول الاصول المادية او الاصول المعنوية كل دول بيبقوا مع بعضهم اسمهم القيمة السوقية للشركة
تمام. الشركة بتقسم القيمة السوقية بتاعتها دي على اسهم تمام؟ مم. يعني مسلا لو الشركة قيمتها مسلا ميت مليون دولار جنيه اي حاجة عملت ميت مليون سهم كل سهم يمسل واحد
دولار او واحد جنيه تمام بتقسم الشركة اسهمها القيمة السوقية على الاسهم وبعدين بتطرح اسهمها في السوق ده للتداول. هل كل الشركات لازم تطرح الاسهم بتاعتها في البورصة ولا مش لازم؟ مش لازم طبعا في الشركات اللي عايزة تكبر
عايز تنتقل من المرحلة بتاعة البداية لمرحلة اكبر عايز الناس تعرفها. عايزة الناس تشارك فيها بتعمل حاجة اسمها الطرح العام او الاي بي او اللي هو بابلك اوفرينج تمام بتطرح
بتاعتها في السوق ده للناس علشان الناس تشارك تشتري اسهم هزه الشركة. فلما حضرتك بتشتري سهم في الشركة فانت بتشتري جزء من القيمة السوقية للشركة بكل الاصول اللي فيها وطبعا ينفع اشتري يعني بعض الشركات بتبقى عاملة لازم تشتري حد معين من الاسهم يعني مش اي حد ماشي في الشارع اللي جنب بعض الشباب يقول لي وانا ممكن اشتري سهم بدولار مسلا
كل مش اي حد ماشي في الشارع يشتري سهم يعني. اه طبعا بتبقى الشياكات بتحط طبعا حد ادنى. لشراء الاسهم بتاعتها آآ بس لكن مسلا الشركات الكبيرة مسلا آآ مايكروسوفت مسلا سامسونج
اه الشركات اللي زي دي لما بتطرح في اسواق البورصة الامريكية بيبقى فيه ما تفشيش من الشركة مباشرة في واحد في النص الف مبروك. بروكر السمسار ده هو اللي بيدير عمليات البيع والشراء
من الناس اللي عايزة تتداول للسوق. السوق المركزي اللي هو البورصة ده. تمام؟ تمام البروكر ده عن طريقه حضرتك بتشتري بقى عدد الاسهم المتاحة اللي ممكن يسمح بها البروكر ده
في تعاملاته. يعني انا ما اقدرش ابيع ولا اشتري الا عن طريق البروكر. لازم يكون فيه بروكر. اه ما اقدرش انا ادخل البورصة بنفسي كده. ما تقدرش طبعا طيب الا لو كان في طرح خاص مغلق لمجموعة معينة من المستسمرين
اه بيشتروا مباشرة من من سوق الاسهم في كتاب مغلق. يعني مش متاح للجمهور احنا كده بنتكلم عن بورصة الاسهم فقط. انما البورصة ممكن يكون فيها حاجة تانية غير الاسهم؟ اه في طبعا بورصات لكل تقريبا البضائع اللي انت ممكن تتخيلها. يعني فيه بورصة
اللي هي المعادن الدهب والفضة وهكزا في آآ بورصات حتى الدين زي السندات بالظبط والحاجات دي وفي كمان بورصات اللي هي زي القمح والدرة والقهوة اه بس هي الناس لما بييجي في دماغها كلمة برصة فبتبقى على طول اه يعني ممكن نقول ان الاسهم هي الاكثر
اه في مسألة البورصة. اه طبعا. طيب انا دلوقتي شاب عايز ادخل استسمر في البورصة. تمام. اه اول حاجة لازم اعملها ايه اول حاجة لازم تعملها يبقى عندك معرفة اصلا عن البورصة دي بتشتغل ازاي. مم. تمام؟ محتاجين نعرف بورصة في الشارع. البورصة بتشتغل ازاي؟ البورصة
اي بورصة في الغالب بتشتغل في سيشنز يعني لها مواعيد كل يوم بتشتغل مسلا من الساعة كزا للساعة كزا. تمام؟ تمام. اي بروكر او اي سمسار بيتداول في البورصة لازم يتداول في ساعات العمل الرسمية
المسموح بها في البورصة اول حاجة لازم تعملها هي البورصة دي بتفتح امتى وتقفل امتى؟ تمام؟ كويس. زي ما تروح اي محل مسلا انت عايز تشتري تيشرت من المحل مسلا. لازم تعرف المحل ده بيفتح الساعة كم؟ واقف لي الساعة كم
وهو قافل. وهو قافل. اول حاجة لازم تعرفها هي البوصة دي شغلها امتى. ايه الاوقات اللي بتتداول فيها. تمام؟ مم نمرة اتنين ايه هي ايه اصلا الشركة اللي انت عايز
اشتري فيها. مم. هل الشركة دي مطروحة في البورصة ولا مش مطروحة في البورصة؟ اه لان احنا قلنا ممكن بعض الشركات ما تبقاش مطروحة اصلا. ما تبقاش مطروحة اصلا. مم. تمام؟ فلازم تعرف هي الشركة اللي انت عايز تشتري فيها دي مطروحة
الطرح العام للتداول ولا مش مطروحة اصلا؟ مم. بعد ما تعرف الشركة خلاص انت عندك الشركة عرفت السوق بيشتغل ازاي لازم تحدد البروكر او السمسار اللي انت هتتعامل معه. هم. اللي انت هتشتري وتبيع عن طريقه هو اللي بينفزلك الاوامر. لأ طريقة اختيار الشركة الاول يا دكتور آآ
هل بتكون بعد البروكر ولا قبل البروكر؟ عايز اختار الشركة ايه افضل شركة بالنسبة لي؟ الشركة بتختارها طبعا قبل اختيار البروكر لانك لازم تبقى عارف الشركة اللي انت هتشتري فيها دي بتعمل ايه
نشاطها ايه بتكسب ولا بتخسر ؟ كل الكلام ده. الكلام ده كله مع بعضه بنسميه او تمام؟ او البيانات الاساسية او الاولية. تمام؟ يعني مسلا آآ شركة زي مايكروسوفت مسلا
كل الشركات طبعا المطروحة في عندها آآ ان لازم البيانات بتاعتها تبقى متاحة للجمهور ما ينفعش الشركة تنزل بابلك في البورصة من غير ما تبقى البيانات دي متاحة للناس. مم. اللي هي ايه القوايم المالية بتاعة الشركة من ضوابط الافصاح العادية اصلا الاول اللي هي القوائم المالية. اه. يبقى
ايه الجديد عن القوايم المالية؟ القوايم المالية في الغالب بيبقى فيها تقريبا كل البيانات اللي انت محتاجها علشان تمام؟ تمام. اللي هو ايه؟ الشركة دي اداءها ايه بتكسب ولا بتخسر ؟
بتكسب قد ايه في السنة؟ بيوزعوا ارباحهم ولا ما بيوزعوش؟ طب ارباحهم بتتوزع قد ايه؟ معدلات التداول. كل قد ايه؟ مم. معدلات التداول الفوليوم بتاع التداول وهكزا. تمام كل البيانات الاولية دي انت لازم تعرفها عن الشركة اللي هتتداول فيها
طيب سؤال استباقي شوية وهنجي له بعد كده بالتفصيل. آآ آآ هل ممكن شركة تكون بتخسر يعني مش بتوزع عائد على الاستسمار؟ ويكون التداول بتاعها عالي جدا والعكس ممكن طبعا. ايه السبب يعني ايه اللي يخلي واحد يدخل يشتري سهم بتاع شركة وهو شايف ان هي بتخسر او حتى ما بتوزعش ارباح. ممكن يكون الشركة دي في مجال
كويس مجال جديد والناس متوقعة ان الشركة دي هتكبر في المستقبل. اه. هي صحيح دلوقتي ما بتعملش ارباح. نفس شركة شركات زي كده. اه. تمام؟ او حتى بعد يعني في شركات بعد ما بتبدأ وتعدي مرحلة بتبقى لسة مش بتبقى لسة ما نزلتش البورصة. مم. لما بتنزل البورصة
بتبقى لسة صغيرة ما هياش كبيرة اوي. اه. ما هياش ضخمة لسة ارباحها ما هياش يعني آآ واو لكن الناس بتبقى متوقعة انها هتعمل ارباح بعد كده انها هتنجح بعد كده. شغالة في مجال كويس التيم اللي شغال في البرودة شاطر آآ عنده كويس
كيس الكارير بتاعته كويسة وهكزا. الناس بتبقى متوقعة ان الشركة دي هتكبر بعد كده. مم. صحيح هي ما بتعملش ارواح دلوقتي او ممكن حتى تكون بتخسر دلوقتي لكن في آآ نوع من التروست ان هي هتكبر بعدين. طب ازاي ازاي احنا دايما بنبقى آآ معلوماتنا عن البورصة ان هي فيها اشاعات كتير وفيها آآ ضرب كتير
كتير ولعب كتير. طبعا من اول الازمة المالية العالمية وقبلها. طيب ازاي انا اتأكد ان البيانات اللي موجودة والمنشورة دي بيانات صحيحة مع آآ طبعا الاخز في الاعتبار بقى التلاعب وجهل المستسمر اللي بيستسمر ما هوش عارف. الجهالة دي مش كلمة وحشة يعني جهله بالمعلومات او كيفية حتى قراءة المعلومات ممكن تكون المعلومات قدامه ومنشورة زي ما حضرتك قلت
بس هو مش فاهم يطلع منها المعلومات ازاي او حتى يتأكد ان المعلومات دي صحيحة آآ هو طبعا مبدئيا التداول زيه زي اي مجال تاني لازم تتعلموا. صنعة. صنعة. مم. تمام. صنعة صعبة على فكرة. فلازم
قبل ما تبدأ تبص مسلا في آآ القوائم المالية مسلا بتاعة الشركة. مم. لازم تتعلم هو انت بتبص على ايه ايه الحاجات اللي انت المفروض تبص عليها في القوائم المالية
تمام هل انت بتبص مسلا على الارباح على توزيع الربح؟ هل بتبص على بتاعة الشركة كل سنة؟ هل بتبص على صافي الارباح كل سنة لازم تشوف يعني لازم تتعلم تقرا
القوانين المالية دي الاول علشان تعرف انت بتدور على ايه اصلا في الارقام دي كلها. هم. معزم الناس اللي هم ما عندهمش يعني فكرة طبعا محاسبية او او فكرة مالية
لو بص على القوانين المالية كده مش هيفهم اي حاجة مم. انت مجرد ارقام محطوطة قدامك انت بتشيل الارقام دي بتاعة ايه ولا بتعمل ايه. فهو بيعتمد على حد تاني ان هو يقرأ له يعني ما هو ده هينقلنا لنقطة تانية. هل اللي هو
المستسمر او الدخل يشتري اللي هو هل الافضل ان هو يعتمد على آآ او يعتمد على محلل مالي يساعده في اتخاز القرارات حتى في البداية لغاية ما يفهم الصنعة هو هو طبعا
كويس يبقى شيء كويس ان هو يعتمد على حد موجود. مم. في بداية التداول. لكن مهم ان هو يتعلم هو بيعمل ايه. يعني ما اروحش انا لواحد اقول له ايه بع لي واشتري لي وخلاص
اه تمام لازم تبقى فاهم انت بتعمل ايه. مم. علشان حتى المحلل المالي ده لما يديك قرار او يديك مسلا معينة انت والله في السهم ده انت تبقى عارف ان يعني فاهم هو بيقول لك ايه. ايه هي المعايير اللي هو اختار بناء عليها القرار ده؟ بالزبط كده. تمام؟ علشان برضو ما ضحكش عليك. ما هو انت ممكن برضو يتضحك
آآ لازم تبقى انت عارف في البدايات المعلومات الاولية اللي انت لازم تبص عليها وتفهمها علشان لما الراجل يقول لك بيع او اشتري تبقى انت فاهم خلاص هو الراجل ده بيقول لك بيع واشتري ليه؟ بناء على ايه
سبب السمعة السيئة لموضوع البورصة. يعني دايما لما بييجي في دماغك يعني اما يتقال قدامك بورصة عوام الناس يقولوا ما يبقى هتخسر او هي يا اما تفرقع معك يا اما تخسر. فكرة الغرر بالمصطلح الشرعي اللي موجودة دايما حوالين كلمة البورصة. ايه سبب
سببها الاول والاهم هو عدم علم الناس باللي هي بتعمله. مم. يعني الناس ما بتتعلمش الاول بتدخل البورصة على اساس ان هو يعني داخل يتفسح تمام؟ ما فيش خبرة ما فيش معرفة ما درسنا الموضوع كويس. مم. بيخش طبعا بقلة علم في السوق
ما ابقاش عارف هو بيعمل ايه او بيشتري ليه او بيبيع ليه بيخش كانه بيقامر اه. مش كأنه بيتاجر بيجرب حزه. بيجرب حزه. بالزبط كده بيجرب حظه دي يعني مقامرة. مم. تمام. تخش اقول انا والله واحد تسمع من واحد يقول لك ايه مسلا السهم بتاع الشركة ده ابص هيفرقع وهيكسر
وهيبقى عشر اضعاف. يلا خش اشتري نروح داخل كده شاري من غير اي آآ اعتبارات من غير اي معرفة من غير اي حاجة. وتروح داخل شال. تمام؟ مم. ده مقامرة. ده ده مش ده مش استسمار
الاستسمار الحقيقي ان انت تبقى عارف انت بتعمل ايه عارف انت بتبص على ايه بتدرس بتعرف تتعلم وبعدين تاخد الخطوة. في كورسات او حاجات معتمدة في الموضوع ده لان دايما يعني وانا بدرس طلبة كلية تجارة دايما
كان يقولوا ايه؟ انا اخدت كورس في البورصة. فابص على المحتوى اللي هو خده او الشهادة اللي هو خدها. هو رايح عشان يجمع شهادات فقط. مم. هل في حاجة معتمدة او حضرتك تنصح بها
الناس تبدأ حتى بها لو حتى بشكل فري الاول على اليوتيوب مسلا. وبعد كده ننتقل للمرحلة اللي بعدها. هو فيه طبعا كورسات كتيرة يعني موجودة. هم. اه من الكورسات اللي معروضة على المواقع المتخصصة بتاعة الكورسات زي مسلا كورسيرا زي اي دي اكس زي الحاجات دي. تمام. الحاجات دي بيبقى عليها كورسات يا اما
يا اما بفلوس يعني معقولة. مم. الميزة في الكورسات دي ان هي بتبقى نازلة من جامعات كبيرة نازلة من اماكن محترمة زي مسلا نازلة من جامعة اه مسلا مم. ولا ولا جامعة اديمبرا ولا جامعة اه كاليفورنيا
يعني جامعات كويسة جامعات تقيلة ولها وزنها في الحقل الاكاديمي بتطرح كورسات كويسة في الحتت دي. طيب انا انا دلوقتي اتعلمت الاول المبادئ آآ بدأت ان انا اقرأ على الموضوع درست فيه بعد كده اخترت الشركة وبعد كده اخترت البروكر
المفروض بقى ان هو يعمل ايه بعد كده ؟ هو فيه خطوة بقى قبل البروكر سنة. مم. انت بعد ما تتعلم اللي هو التحليل الاساسي. مم. تمام؟ اللي انت بناء عليه هتقول الشركة دي كويسة او مش كويسة؟ مبدئيا كده. الشركة دي كويسة ينفع استسمر فيها؟ او
لأ ما ينفعش استسمر فيها. خلاص دي نمرة واحد طيب امتى بقى استسمر يعني امتى ادخل اشتري وامتى هبيع مم. ده بقى لعبة مين ؟ لعبة مم. او التحليل الفني. اللي هو المحلل المالي المحلل المالي. اه. تمام؟ او آآ هي المهنة عامة اسمها التحليل
او التحليل الفني المالي. تمام التحليل المالي فيه جزئين التحليل المالي الاساسي اللي احنا اتكلمنا فيه. اللي هو المبدئي. المبدئي والتحليل التاني اللي هو التحليل المالي الفني. تمام. اللي هو هيعتمد
اللي هاخد بعديه قرار الشراء والبيع. اه ياخد امتى يشتري وامتى هيبيع؟ تمام؟ تمام التحليل التحليل الفني بيعتمد على آآ مجموعة من او المؤشرات تمام المؤشرات دي هي عبارة عن مؤشرات فنية
وضعت من اقتصاديين وآآ رياضيين علشان تقول لك تقريبا امتى تشتري وامتى كويس جدا. يعني في او حاجات معلومة ازاي تديني امتى ابيع وامتى اشتري. اشارة جميل. تمام. تديك اشارة
امتى تشتري وامتى تبيع؟ مم. تمام؟ وهي اسمها مؤشرات فعلا. مؤشرات. مم. تمام طيب هل المؤشرات دي آآ اكيدة يعني دقيقة بنسبة مية في المية بنسبة مية في المية؟ لأ طبعا
ما فيش مؤشر فني دقيق بنسبة مية في المية. لانه اصلا قايم على التنبؤ. على التنبؤ. اه. وساعات فيها آآ على حسب الوقت بتنقسم لقسمين قسم اسمه اللاجئينج اند كيتوز
وقسم اسمه الليدينج اند كيترز. لأ اترجم بس عشان. هنترجم. اه. ده معناه ايه؟ معناه ان هو بيديك الاشارة متأخر بعد ما يتأكد ان ده وقت مناسب مم تمام؟ يعني بيتراخى شوية
مؤشر بنسميه مؤشر متراخي مم. يعني براحته حب يعني ما بيديكش اشارة يقول لك ان ده شراء او يديك آآ اشارة لان ده بيع الا بعد فترة لما يتأكد انه فعلا في شراء او في بيع. تمام؟ هم
ده قسم. القسم التاني اسمه معناه ايه ؟ معناه بيديك اشارة بدري اه. بيقول لك انا السهم ده حاسس انه هيعلى مم. او السهم ده تقريبا قرب ينزل تمام صحيح بتديك اشارة بدري
لكن بتبقى اشارتها مش واسقة يعني ما فيهاش سقة فيها رسك شوية. ايوة. لانه بيحاول او يحاول يبص للمستقبل هيحصل فيه ايه على الجانب الاخر او المؤشرات الفنية المتراخية اللي بتاخد راحتها
بتديك اشارة تقريبا شبه اكيدة بس بتديك متأخر بيبقى بعد فوات الاوان سنة تمام؟ باتأكد من المعلومة. فالمفروض بقى تعمل ايه؟ مم. المفروض ان المتداول الشاطر او يعني اللي بيدرس تحليل فني
بيدرس ده وبيدرس ده وبيعمل ميكس من الاتنين. اه. تمام علشان يبقى عنده اشارة شبه واضحة امتى يشتري وامتى يبيع؟ ده احنا كده قلنا ان ان يعني لو انا بركز معك يعني ان دي اهم مخاطر من مخاطر التداول بتاعة الاوراق المالية هي مسألة البيع والشراء
بالزبط البيع والشرا هو اللي بيحدد ازا كنت هتكسب ولا هتخسر. طيب واحنا قلنا خلاص دي هتبقى شغلانة المحلل المالي يعني بالتعاون طبعا مع السمسار اللي هو ده واحد تاني في المحلل. نعم. وهو ده اللي هيتصل بيقول لي سلام عليكم ابيع ولا ابيع ما بقاش اشتري ولا ما اشتريش. مزبوط كده؟ المحلل المالي هو وزيفته ان هو يديك اه
انما السمسار هو اللي هيشتري هو اللي هينفز. ولازم يتصل بي عشان ياخد مني انا القرار. يعني هو ما يعرفش يشتغل لوحده ولا ينفع يشتغل لوحده؟ هو البروكر زمان كان كده
ان كان لازم تتصل بالبروكر او تروح له. ايوة اللوكيشن بتاعه وتقول له اعمل لي امر بيع او اعمل لي امر شرا. كويس. دلوقتي الكلام ده كله بقى اون لاين
اه انت بتشترك مع بروكر بتحط فلوسك عنده وانت بتشتري وتبيع وقت ما تحب البروكر بينفز لك الامر بتاعك اونلاين. طيب انا عايز اختم الحتة بتاعة البورصة ديت بسؤال آآ ازاي احدد ان انا كسبت
من البورصة يعني احنا دايما نسمع اه انا ممكن اكسب اكسب من من البورصة نتيجة التداول او بيسموها المضاربة. هم. وفي نتيجة الاحتفاز ان انا بحتفز بالورقة وبيجي لي منها عائد
تمام وفي ناس بتقول لأ ده المكسب من الاتنين صح فعايز الحتة دي بس حضرتك تزبطها يعني. طيب تمام نبسط الموضوع بشكل بسيط جدا. اه. تمام؟ انا دلوقتي تاجر بطاطس. كويس انا بحب البطاطس. بتحب البطاطس. محتاج البطاطس. اه. النهارده شوال البطاطس مسلا عامل مية جنيه مسلا يعني. كويس. تمام
انا راجل تاجر بطاطس رحت اشتريت الشوال ده البطاطس بميت جنيه واستنيت وخليته عندي شوية او شفت تاجر تاني في حتة تانية بعيدة. تمام؟ بعت له شوال البطاطس ده بمية وعشرين جنيه
يبقى انا عملت ايه ؟ سقعته. سقعته. فاهمة؟ اه. اشتريته خلاص تاجرت فيه مم. كسبت فيه يعني بعته بسعر اعلى من اللي انا اشتريته به كويس. زي ادجار تمام؟ اي تاجر في الدنيا
لازم بيبيع بضاعته بسعر اعلى من لو اشترى به نفس الكلام في البورصة انا بشتري السهم بسعر وببيعه بسعر تاني لما سعره بيرتفع انا اشتريت مسلا سهم مايكروسوفت مسلا وليكن تسعين دولار
سعره علي بعتم بمية دولار فانا كسبت عشرة دولار في السنة. يبقى ده المكسب من الاحتفاز. ده المكسب من الاحتفاز او التداول من التداول اصلا. من التداول التداول. اه فاصل وهيجي له منه العقد. اه. احتفاظ بقى معناه ايه؟ انا هخلي السهم تشتريه عندي. مم. وهخليه
سنة اتنين تلاتة ليه علشان الشركة بتوزع ارباح اه. اللي هي التقليدية اللي هو نفس فكرة الارباح التقليدية. الشركة بتوزع ارباح على حسب طبعا سياسة كل شركة في شركات بتوزع مسلا كل ربع سنوي في شركات بتوزع كل نص سنوي. في شركات بتوزع كل سنة مرة. تمام؟ فانا عامل حسابي ان انا استسمرت في الشركة
ومستني خلاص بسيب السهم عندي وباخد الارباح بتاعتي كل سنة او كل تلات شهور او كل ست شهور حسب ما الشركة بتوزع. اللي بنسميها تمام يبقى احنا كده عندنا ارباح من التوزيعات
الارباح السنوية من زيادة ارتفاع قيمة السقف. تمام؟ انت بتكسب في الاتنين السهم طبعا اه وانت بتاخد ارباح او الشركة بتوزع ارباح فانت بتكسب من من الاتنين طيب آآ دلوقتي انا في ناس بتقول لك انا عايز اشتري سهم شركة واحدة ولا الافضل ان هو يجيب مجموعة شركات واحدة عالية المخاطر متوسطة المخاطر منخفضة المخاطر
وهو بيعمل لنفسه آآ محفظة استسمارية خاصة به ويبدأ يشتغل به. ايه الفرق ما بين ان واحد يشتغل بالاسهم وواحد يشتغل في محفظة استسمارية. او حتى واحد يستسمر في سهم
او يستسمر في صندوق استسماري يعني ايه الفرق ما بين دي ودي ؟ تمام هو طبعا بعد ما بعد ما نأكد ان هو اتعلم كويس وتحليل اساسي والتحليل الفني. خلاص الناس بقت شاطرة دلوقتي. خلاص الناس بقت شاطرة. اه. الحمد لله. دخلت خلاص بقى مرحلة
السانوي العام عايز بقى اشتري وابيع تمام دايما وابدا احنا دايما بنرجح او يعني للناس ان هي توزع استسماراتها في اكتر من سهم واكتر من شركة عشان المخاطر علشان المسل المعروف
ما تحطش البيض كله. تمام؟ انت اما تحضن ما يبقاش عندك مسلا انت مسلا هنفترض عندك الف دولار مسلا ما تاخدش الف دولار كلهم وتحطهم في شركة واحدة ييجي السهم ينزل
تخسر فراس مالك كتير تمام؟ لأ انت وزع الالف دولار دول حط اهم مية هنا ومية هنا ومية هنا ومية هنا في عشر شركات واحدة كسبت التانية تخسر واحدة تخسر التانية تكسب وهكزا. مم. تمام؟ طبعا انت مفروض ان انت قبل ما تختار العشر شركات تكون خلاص عديت
على التحليل الاساسي وعلف ان الشركات الكويسة اه. تمام فانت بتوزع اصولك على عدد اسهم. تمام؟ يا اما حضرتك بتوزعهم بنفسك لو عندك في الموضوع يا اما فيه محلل مالي بيرجح لك يقول لك والله العشر اسهم دول حلوين بياخد باسم طبعا بياخد
او يقول لك مسلا العشر اسهم دول حلوين اشتري فيهم. تمام او انت خلاص زي ما قلنا انت عارف خلاص انت بتعمل ايه يا اما بتدخل مع صندوق استسمير. اه يعني ايه بقى صندوق؟ صندوق استسماري ده فيه واحد محترف. هم. او بروتفوليو مانجر يعني مدير محفظة
كويس. هو اللي بيعمل السيليكشن بتاع الاختيار بتاع الاستوكس هو اللي بيعمل التحليل الاساسي والتحليل الفني والكلام ده كله. وبعدين بيروح حاطط مجموعة الاسهم اللي هو اختارها في صندوق كويس. وانت لما بتيجي تشتري او سبسكرايب في الصندوق ده. وحدة في الصندوق متوزعة على كل الاسهم بقى اللي موجودة في الصندوق. بحيس ان هو ما
مش داخل في سهم شركة واحدة. داخل في كل الاساس. داخل في كل الاسهم اللي موجودة في الصندوق. مم. فانت كده عملت حاجتين اعتمدت على خبرة واحد موجود عارف بالظبط هو بيبني البروتفوليو بتاعه ده ازاي
وسانيا نوعت استسمارك بدل ما حطيته في سهم واحد هتحطه في كل الاسهم الموجودة في المحفزة. طيب الصناديق الاستسمارية دي حاجة معتمدة يعني شركة معتمدة ولا اي حد حد بيعمل مجموعة اسهم ويحطها يستسمرها بنفسه بقى اسمه صندوق استسماري. هو في كل مكان في العالم يعني في كل الدول يعني ماتشور اللي عندها آآ قواعد
لازم اي حد بيبدأ صندوق استسماري لازم يبقى آآ معه ترخيص من هيئة سوق المال المكان اللي هو بيشتغل فيه. يعني بنسميها علشان انت تبدأ تقول والله انا هبدأ اخد فلوس من الناس
وهحطها في صندوق استسماري لازم هيئة سوق المال في البلد دي تبقى متأكدة ان حضرتك فاهم انت بتعمل ايه. مؤهل لكده. مؤهل لكده. يعني فكرة ان واحد صاحبي يجمع مننا شوية وراح يستسمر في البورصة ده مش
صندوق استسماري. هو ده مش صندوق استسماري هي دي كده وبرضو هو ممكن يكون عنده نفس المشكلة بتاعتك انت الاول لما انت ما كنتش فاهم يعني ايه تحليل مالي ولا فاهم يعني ايه هو ممكن ما يبقاش فاهم برضو. اه فاهم
ياخد الفلوس وهو بيجرب هو كمان طيب طب احنا يبقى مسألة الصندوق الاستثماري هو هي آآ حاجة رسمية بتبقى قانونية من الدولة ومن هيئة سوق المال في الدولة اللي انت موجود فيها. وهي اللي بتبدأ
تعدي المراحل اللي احنا اتكلمنا عليها دي. اه انت لما بتيجي تاخد ترخيص من هيئة سوق المال بتعمل آآ لازم تمشي في كده طويلة. تمام؟ اللي من ضمنها انت مين؟ بتعمل ايه
خبرتك ايه؟ عارف ايه عن سوء المال؟ هتتداول ازاي؟ ايه الحاجات اللي انت المعايير اللي انت هتحطها علشان تختار الاسهم؟ ايه هي الاسهم اللي انت هتتداول فيها تعمل بتاعك ازاي؟ هتحط قد ايه من نسبة قد ايه من من الصندوق في كل سهم
تمام ايه الماكسمام بتاعك وهكزا. في برضو سؤال بيجي لنا دايما يقول لي انا عايز استسمر في منصة كزا. انا طبعا لما بسمع السؤال ده بضحك يعني يعني ايه تستسمر في منصة كزا ؟ هي المنصة دي مكان للتداول. فيعني ايه ؟ او حد مسلا يقول لي حكم منصة كزا. مم. فانا عايز بس يعني حضرتك توضح سريع
يعني ايه كلمة منصة؟ هي منصة معناها بروكر. ما هو منصة. منصة يعني سمسار. سمسار. تمام؟ اه. يعني مسلا على سبيل المسال انتر اكتيف بروكرز مسلا تمام دول منصة المنصة يعني ايه؟ سمسور
مم. انت بتخش تعمل عندو اكونت حط فلوسك وتقول له بيع واشتري بس دلوقتي الموضوع بقى اون لاين. بدل ما كان زمان بالتليفون او تروح للسمسار. هم. فبقى اونلاين واسمه منصة. فانت بتعتمد برضو على خبرة الناس القائمين على
على المنصة اه المنصة دي مم. ممكن تبقى مجرد سمسار يعني انت بتخش سبسكرايب وانت بتدير حاجتك بنفسك او ممكن المنصة دي تبقى منصة لمدير محفظة بيدير صندوق استسماري. تمام؟ المنصة دي عبارة عن اوب سايت. موقع. هم. تمام؟ تمام. بيقدم خدمة معينة
الكلمة دي قد تكون خدمة سمسار. سمسرة بس ممكن تبقى خدمة من مدير محفظة. انت بتخش سبسكرايب في المحفزة دي ومدير المحفزة هو اللي بيتولى ادارة ادارة الصندوق بالكامل. يعني احنا ممكن نقول ان
المنصة هو فكرة دخول التكنولوجي في آآ البورصة في البورصة. طيب احنا يعني مش هنعدي بقى ان حضرتك موجود معنا ونتكلم عن الزكاء الاصطناعي كان نفسنا آآ باشمهندس ميسرة يبقى معنا. هم. ونتكلم اكتر عن
تفاصيل الزكاء الاصطناعي. ايه الفجوة اللي كانت موجودة والزكاء الاصطناعي في العموم دخل حل الفجوة دي. تمام احنا عندنا فجوة كبيرة جدا يعني ايه زكاء صناعي الاول بس؟ طيب الزكاء الاصطناعي عشان لو الناس يعني هو عبارة عن آآ جزء من علم المعلومات او
مم. بيقوم على ان انت بتعمل حاجة اسمها الجوريزم او خوارزمية تمام دي بتحلل لك بيانات انت بتدخلها لها يعني ايه ببساطة جدا انا دخلت لك مجموعة بيانات وعايزك تحللي مجموعة البيانات دي وتشوفي علاقاتها ببعضيها وتعملي علاقات وتشوفي ايه اللي بيعتمد على ايه هي دي الخوارزمي. بدل ما انا بدل ما انا كنت هعمل الكلام ده مانيوال الاول. بدل ما انا
اكسيل بقى وكده. اه تمام احنا بعد يعني الاول زمان كانت الناس بتحلل آآ يدوي ومش عارف ايه واكسلات بقى والحاجات اللي زي كده الزكاء الاصطناعي هو. تمام. مم. الزكاء الاصطناعي هو عبارة عن ايه هو بالزبط كده عبارة عن خوارزمية
بتحلل بيانات انت بتدخل لها بيانات من هنا يطلع لك اوت بوت من هنا عبارة عن بترسم لك العلاقات ما بين اللي انت حطيته وتطلع لك يقول لك هي دي العلاقة
وبدربه بقى بدرب الخوارزمية دي على انها تشوف وتعرف العلاقات ما بين الانبوتس دي وبعضيها وهي بتطور نفسها على حسب بقى انهي من الايه اي اللي انت بتستخدمه يعني ممكن نتكلم نتكلم يعني الزكاء دي طيب يبقى ده السؤال التاني الزكاء الاصطناعي
اهله كزا نوع آآ له طبعا كزا نوع وله طبعا كزا يعني الايه اي جواه كزا. مم. برانشات مختلفة. يعني فيه مسلا حاجة اسمها اللي هي دي بتعتمد على تحليل اللغة وتحليل الكلمات ومش عارف ايه وبناء زي كده. اه لا احنا عايزين نفوكس على النوع اللي هو استخدمناه في موضوع
ازيك يا في موضوع اه العالم دلوقتي بدأ يتجه له عشان يستخدمه للتداول. ايه النوع ده؟ النوع الاشهر الموجود هو اول بنسميه التعلم العميق بالعربي ده هو عبارة عن انه آآ شبكة من من الخوارزميات الصغيرة
تمام؟ اللي بتحلل لك مجموعة بيانات كبيرة داخلة لها وبتحاول تربط العلاقات دي ببعضيها ده اسمه تمام ده المشهور والموجود يعني في معزم التطبيقات بتاعة بتاعة بيستخدموا التقنية المالية. بيستخدموه ازاي في التقنية المالية
او في البورصات بيستخدموا ان هو بيدخل له بيانات لها علاقة بالسهم. تمام؟ او آآ لها علاقة اللي هو اللي احنا اتكلمنا فيه ده. اول يعني مسلا بيدخلوا مجموعة من
وبيدي له البيانات التاريخية بتاعة السهم ويقول له حاول تحلل لي العلاقات ما بين كل وكل البيانات. بناء على الهيستر اللي انا اديتهوله. بناء على الحاجات اللي انا اديتها لك. وحاول بقى تلاقي لي علاقات ما بين دي تخليني اقدر اعرف
احسن نقطة بيع واحسن نقطة شراء وهكزا تمام؟ يعني هو هيقوم بدور المحلل المالي تقريبا كده تمام. طيب المرحلة اللي بعد كده مرحلة الشراء والبيع هل هيدخل فيها برضه في الشراء والبيع؟ دلوقتي اه. دلوقتي اه. يعني احنا اللي احنا عاملينه مسلا في
بيعمل كده. مم. بيحلل وياخد القرارات ويشتري ويبيع وكل حاجة. من غير ما انا ادخل خالص. من غير ما انت تتدخل خالص. طب ده احنا كده يقعدوا في البيت بقى. ما هو
بينفذ بس في البورصة لكن هون ما هو ما بيقولكش اشتري امتى وابيع امتى اللي هيقعد في البيت المحلل الفني. او المحلل المالي. اه يبقى احنا كده عندنا حد بيشتري
وبعدين عندنا محلل وبعد كده عندنا الاي اي وبعد كده عندنا البروكر وبعد كده البرصة. مزبوط كده دي. الكاستمر المحلل اه. ام جمالي دا بقى ممكن يبقى موجود مع الزكاء الاصطناعي او من غير او من غير المحلل خالص. تمام. يعني ممكن يبقى الكاستنور الايه اي البروكر البورصة. دا لو فيه
النص لو فيه حد عامله يعني. اه. انما انا مش هينفع ادخل اعمل زكاء اصطناعي. لأ طبعا لازم يبقى عندك طبعا معرفة بالعلم نفسه ولازم يبقى عندك معرفة فنية في مجال التحليل المالي اصلا عشان تبقى يعني انت فاهم انت بتعمل ايه اصلا. ايه يعني حضرتك قلت الفجوة طبعا كانت الشراء والبيع. ايه الاضافة اللي
الزكاء الاصطناعي هل هي السرعة فقط الزكاء الصناعي بيعمل مهمين. تمام؟ اول ميزة ان هو بيقدر يبرصص كميات كبيرة جدا من الداتا. مم. في بسرعة اكبر بكتير من سرعة الانسان
تمام هو هي دي هي دي الفكرة الاساسية. زي ما انت بتقول انا عايز اروح الحتة الفلانية فهو يديك على طول. خلاص؟ هو الفايدة الاساسية للزكاء الاصطناعي هو انه بيقدر ويحلل بيانات حجم بيانات
كبير جدا اكبر من اللي انت ممكن تحلله كانسان. بس انا خايف يكون بيهبد بس زي آآ ما هو على حسب فيقول لك اه وهو مش فاهم حاجة. وهو عشان
اصلا آآ هو لانجوتش مودرن. مم. هو وظيفته ان هو جنريت لانجوتش. يكتب فلو فلو لقى بيطلعها لك ما لقاش بيهبد اي حاجة. اه انما الايه اي اللي بيستخدم في البورصات مش هينفع يبقى كده طبعا. لأ طبعا. لأ طبعا. اللي بيستخدم في البورصات
ان هو يطلع بيانات محددة مم واضحة وصريحة عشان تقدر تستخدمها في التداول آآ فدي الميزة الاولانية انه بيقدر كميات كبيرة من الداتا. الميزة التانية ان هو يقدر يعمل ده
مع اسيتس مختلفة. يعني مع مع عدد كبير من الاسهم مختلفة عن بعضها مختلفة الانواع يعني ممكن نعمل الكلام ده مع السندات وممكن يعملها مع الدهب مع اي حاجة مع الدهب ممكن يعملها مع العملات الرقمية لسه ما اتكلمناش على احكام الناس
معنا بس نقول سندات فممكن نقول ان السندات جائزة ده انت ما بتقولش على الناس يعني عارفة اه لسه هنيجي يعني. فيعني احنا بنتكلم ان هو ممكن يتداول اي حاجة وفي نفس الوقت. اه الوقت
يعني السرعة سرعة اتخاز القرار بتاعته حجمها عامل ازاي سواني سواني بعد التدريب يعني انت بتاخد فترة تدريب. مم. بتدرب فيها الموديل على الداتا القديمة اللي هي استوريكال ديتا. هو انا مش متخيل يعني ايه بتدرب الموديل بس انا مش عايز
دي معناها ببساطة ان انت بتدخل له داتا وتقول له ابني لي العلاقات مم. من الداتا دي كلها وطلع لي اوت بوت. مم. هي دي هو ده التريننج. تمام آآ بعد ما بتخلص عملية دي في عملية تانية اسمها
انت بتدي له داتا ما شفهاش قبل كدا وتشوف بقى انت هتعمل ايه. مم. تمام انا بدي له اقول له بص على الداتا دي افهمها حاول تفهمها. تمام واتعلم منها
وبعدين انا هوريك داتا انت ما شفتهاش قبل كده مم. وقل لي دي ايه؟ هتختبره يعني. اختبره بالزبط كده. تمام. زي مسلا ايه فيه مسلا موديل شائع جدا مسلا عايز اعمل آآ موديل ايه
بيتعرف على صور القطط مسلا مم. اخزيه بكميات كبيرة جدا من صور القطط عشر تلاف صورة. قطط. هم. تمام؟ خلاص؟ فهمت القطط شكلها ازاي ؟ اروح بقى مدي له فيها بقى كلاب وقطط وحصنة واقول له فين القطة
مم. هو يقول لي دي قطة دي مش قطة دي قطة دي مش قطة دي قطة دي مش مم هو ده كده عبارة عن ايه؟ طيب خليني اخد بقى كده انا يعني بقى عندي جانب البورصة وبقى عندي جانب آآ الزكاة
صناعي آآ خليني احكي على البيزنس موديل بتاع بريدجتيفا يعني آآ تمام. ايه ايه اللي عملتوه في بريدكتيفا طيب احنا بدأ منين ووصل لفين؟ تمام. بس سريعا. احنا مرتبطين بوقت. طيب حاضر
آآ احنا في بنستخدم آآ برانش جديد من اسمه تمام؟ مم. ده يعتبر احدس موجود في الاي اي في الجزء اللي احنا بنتكلم فيه ده او الجزء اللي هو بنسميه يعني. مم. النزم الزاتية او النظم
الالية بالكامل آآ ده ميزته انه بياخد كل الاناناسيس بقى اللي بيعمله العادية دي وياخد بناء عليها قرارات واحنا بنقول له القرارات دي صح ولا غلط مم. وهو يتعلم. مين احنا
مين احنا الشركة؟ الشركة اه بتقعد انت انت اللي تقول له ده صح ولا غلط؟ اه يعني دي مرحلة التدريب. اه طبعا بس تبقى يعني بص دي طبعا اوتوماتيك طبعا
اه طبعا. ما بقعدش يدويا اقول له اه. لكن اه اجمالا باطلب من المونل ده انه يعمل ملايين العمليات مم وبعدين بعمل للعمليات اللي هو عملها مم وحدد مين الصح ومين الغلط
واقول له بص انت عملت هنا حاجة صح. اعمل من دي كتير مم. الحاجة دي غلط ما تعملش منها تاني مم. عيب يا حبيبي كده يا اخي يا حبيبي هو بالزبط احنا بنعمل كده. مم. دي معناها التعلم. اعادة التعب وقت قد ايه تعمل معاه كده. احنا
بندرب الموديلز بتاعتنا آآ في فترة تقريبا حوالي اسبوع لعشر تيام تقريبا. كويس. بندربها على بيانات تاريخية لكل سهم حوالي تلات لاربع سنين بنعمل بقى العملية دي ومن كل عملية تدريب بيطلع لنا
الاف يمكن عشرات الاف النمازج عشرات الاف الخوارزميات الاحتمالات احتمالات. مم. بنشوف مين ما ناخد بقى من كل الطلبة اللي عندنا دول. مم. اشطر خمس طلبات اصلا اشمعنى خمسة؟ اشطر خمسة
علشان هم الخمسة دول بيبقوا افضل اداء مم. في التعرف على العمليات الصح مم. تمام؟ اشطر خمسة في الفصل بناخدهم نقول لهم انتم شاطرين. مم. بتعرفوا تعرفوا تعرفوا تعملوا العمليات الصحة
وتجنبتوا الحاجات الغلط تمام تعالوا بقى نحطكم في اختبار مم تمام؟ زي كانك جايب خمس حصنة كده وبتحطهم في سباق تعالوا بقى هعمل لكم اختبار هحطكم تشوفوا بيانات مم وريني بقى هتطبق اللي انت اتعلمته ده ازاي؟ وريني نفسك بقى. وريني نفسك. تمام
وريني بقى هتعمل ايه في البيانات اللي انت ما شفتهاش دي قبل كده. بناء على اللي انت اتعلمته كويس تمام وبحطه بقى في اختبارات في يعني مختلفة آآ في اوقات مختلفة للسوق
مم. واشوف بقى مين هيبقى عامل ازاي ؟ مين افضل بقى واحد من ضمن الزوج؟ افضل واحد هياخد قرار ولا افضل واحد هيحلل ؟ افضل واحد هياخد قرار التحليل ده خلاص انتهى. اه. انا عايزه ياخد القرار. عايزه ياخد القرار الصح
مم. تمام هو ده البرانش اللي احنا شغالين به في طيب انتم حضرتك بتاخد قرار الشراء والبيع آآ سريع يعني انت يعني الحتة بتاعة قرار الشراء والبيع دي يعني تقول له اشتري يوميا بيع يوميا
الفريم اللي انا بحطه يعني انا ممكن اقول له انت بتتداول كل ساعة او بتداول كل اربع ساعات او بتتداول كل خمس دقايق او بتتداول كل ربع ساعة يعني انت انت بتخليه فعلا يعمل كده يشتري ويبيع خلال دقايق او ساعات. على حسب اه المدة اللي احنا بنتداول فيه
احنا طبعا بنحاول دايما ما نتداولش في الفريمات الصغيرة. مم. يعني ما عندناش تداول مسلا في فريم الدقيقة والخمس دقايق والحاجات دي. احنا نبدأ من فريم الساعة وبعد كده في الاربع ساعات وفي الديلي. تمام؟ بنتعامل دايما في الرينج ده. لانه الفرمات السريعة القصيرة بيبقى فيها
بيبقى فيها بيانات مش طبيعية. انتم جربتم بالفعل يا دكتور. البيزنس الموديل واشتغل بالفعل. يعني وباع واشترى اه الموديلز بتاعتنا الاستوك اللي هي بتتداول الاستوب ماركت. مم. اه شغالة من نوفمبر اللي فات
كويس. بقى لها دلوقتي اربع شهور تمام؟ مم. آآ اجمالي الصافي الربح بتاعها اربعتاشر في المية. تقريبا. ان شاء الله. بالدولار؟ بالدولار. اه. كويس جدا. تسعتاشر في المية صافي ربح
مقارنة بتاعة الماركت او مؤشرات السوق. تمام؟ زي مسلا مؤشرات السوق الامريكي والحاجات دي. يعني مسلا على سبيل المسال آآ معروف قوي اللي هو. هم. تمام؟ آآ في نفس الفترة دي
عامل تلاتة في المية تقريبا يعني انت تقريبا اربع اضعاف. كان عامل اربع اضعاف اربع اضعاف في السوق طيب آآ انت حضرتك بتتداول في السوق الامريكي. حاليا في السوق الامريكي بس اه. ناوي ناوي تروح آآ في عندنا يعني كاستمور
السعودية. مم. آآ يعني وقع معنا عقد ترخيص المنتج في السعودية. مم. وآآ احنا حاليا بنعمل له يعني بتاعه. وان شاء الله اول ما هيبقى متاح المنتج كمان في السوق السعودي ان شاء الله. طيب انا كمان فهمت ان كان في آآ جزء الاول آآ وده يخلينا نروح لجانب تاني
احنا خلاص قلنا ان البورصة دي بيتداول فيها اوراق مالية. الاوراق المالية دي اسهم سندات ممكن تبقى آآ آآ صكوك. لو ان شاء الله بعد كده يبقى في صكوك يعني. آآ في صكوك في السوق
امريكي في صكوك في صفوف شرعية كمان. صفوف شرعية وممكن يتداول كمان في البورصة الدهب والفضة. اه المعادن طيب اه اه سريعا صكوك للدهب والفضة في السوق الامريكي. كمان اه فعايزين بس ناخد جولة كده سريعة على موضوع الاحكام بتاعة الاسهم. تمام؟ فاحنا
طبعا السندات احنا بنسقيه بالسندات خلاص لان هي عبارة عن قرض بفائدة ثابتة. ولكن احنا عندنا الاسهم نفسها. هم. كنا زمان برضه قادما خليني احكي لك يعني احنا قديما نعمل ايه؟ انت الاول طبعا بنقول الشركة نفسها حلال ولا حرام؟ طب خلاص ما هو اي حد برضو ماشي في الشارع عارف ان الشركة دي نشاطها بتتاجر في الخمور فبالتالي آآ لا يجوز الاستسمار فيها
الجزء التاني ان طب لو الشركة دي حلال هل يجوز ان انا استسمر فيها على طول يعني مجرد ان هي شركة مسلا بتتاجر في الملابس او المعادن او الالبان او او ينفع ان انا ادخل استسمر فيها
ولا الموضوع ده له احكام؟ فكنا بنقول للناس لا لازم تعمل تحليل للقوايم المالية. تشوف الشركة ديت مولت القروض. مولت حاجة عن طريق قروض ربوية ولا لا؟ يعني ممكن الشركة رأس مالها ميت مليون وواخدة مسلا ستين مليون او سبعين مليون قروض فهل يجوز الاستسمار في هزه الشركات؟ فطبعا المعايير الشرعية اليوفي اا وقرارات
الجامعة الفقهية بدأت تحط ضوابط للاستسمار في الشركات دي قالوا ان الشركات اللي هي رأس مال هيتخطى التلاتين في المية ممول عن طريق قروض ربوية. فدي شركات لا يجوز الاستسمار فيها زيها زي الشركات المحرمة بالزبط يعني وكأنها
لم تكن ان النشاط بتاعها حلال. مم. النوع التاني اللي هو الشركات اللي هي آآ اقل من تلاتين في المية خلاص ودي بيسموها الشركات المختلطة اللي فيها جزء حلال وجزء حرام. آآ والضوابط بتاعة اليوفي قالت ان يجوز الاستسمار فيها ما لم ينص في عقد الشركة نفسه. مم. ان التداول آآ بالربا او
عمل بالربا آآ جائز. لان طبعا الشركة اصلا بتقر الربا. ولكن هي بتعمل الموضوع ده بسبب اضطرارات معينة او قوانين معينة. فقال ويجوز الاستسمار في في هذه الشركة مع تطهير النسبة اللي تم الاستسمار فيها آآ في هذه لو مسلا ممول بنسبة تلاتين في المية مع افتراض
ان التلاتين في المية دي هتمسل تلاتين في المية من الربح. لا دي برضو من بعض الاخطاء. مم. الصراحة بيقع فيها حتى آآ الفقهاء وبعض المشايخ ان هو بيبقى متخيل ان طالما نسبة
استسمار تلاتين في المية يبقى نسبة الربح اللي هتتطهر تلاتين في المية لأ ما هو ممكن يكون نسبة الاستسمار تلاتين في المية بس لا تمسل نسبة تلاتين في المية من صرف الربح. وبالتالي هي المسألة برضو هنا في الجانب الشرعي زي ما كنت حضرتك بتتكلم في الجانب التحليلي
اه المالي لاغراض التداول. فاحنا عندنا برضو تحليل مالي تاني لاغراض الشريعة الاسلامية. تمام الحمد لله دلوقتي الشركات بقى فيه شركات مشهورة آآ في الخليج وفي غيره بدأت تقوم بالمهمة دي فخلاص انا بقيت مجرد ان انا بدخل اشوف على الويب سايت
دي شركات متوافقة مع احكام الشريعة الاسلامية وكمان بيطلع لي نسبة التطهير بها. الموضوع الكلام ده انتم اخدتوا فيه بالاعتبار في مزبوط كده؟ اه طبعا اه طبعا احنا كل كل الاسهم اللي احنا قررنا ان احنا نتداول فيها. او حتى هنتداول فيها في المستقبل
كلها شفنا معاييرها ازا كانت متوافقة مع معايير ايوفي او لأ آآ حاولنا حتى تجنب بقدر الامكان الشركات اللي هي فيها اسهم مختلطة. اه. يعني حتى الحاجات اللي فيها اللي فيها اختلاط تجنبنا معزمها اصلا يعني
لان انت يعني انا عرفت منك برضو ان انتم بتطهروا من نسبة ربح الشركة. اه يعني انتم يعني حتى المستسمر اللي بيدخل في الصندوق هو ما لوش دعوة بنسبة التطهير
اه احنا ده شيء جيد. فبالتالي طبعا انت اللي هتطهر فلازم تدور كمان على وغير كده يعني هو اصلا ديانة المفروض ان انا باروح يعني لو قدامي شركتين والشركتين بيحققوا نفس العوائد
وواحدة فيهم بيستسمر بنسبة خمسة وعشرين في المية. والتاني بيستسمر بنسبة عشرة في المية. لأ اروح لبتاع ابو عشرة في المية. بالزبط. حتى من باب تعاونوا على البر والتقوى ولا تعاونوا على الاثم
الحاجات اللي احنا بنتعامل فيها اه النسب اللي هي الدخل من من القرود الربوية او التمويل من القرود الربوية ازيد من كده. يعني شركات تكنولوجي مسلا شركات آآ معزم الشركات شركات تكنولوجية. مم
او شركات سوفت وير بتعمل يعني سوفت وير شركات سوفت وير دي فيرمنت او شركات بتعمل آآ تصنيع المايكرو تشبينج المايكرو تشبس بتاعة اللوحات الالكترونية. طيب آآ هل شركات التكنولوجي يعني ان احنا رحنا للحتة دي مش شايف ان هي آآ عالية المخاطر
والذي اشاعة؟ لا بالعكس. بالعكس. الشركات التكنولوجية يمكن من اكتر القطاعات نموا. مم. في السوق فيها طبعا لكن مش الفولاتيكي اللي هي تورسكي يعني مم. فيها اه حركة وبتاع وكده لكن مش مش لدرجة انها تبقى فيها نسبة بخاطرة عالية. يعني خد مسلا على سبيل المسال يعني طبعا ما اقولش ده شرعية يعني لكن بص على سبيل المسال
مايكروسوفت تمام من آآ ست سبع سنين مسلا او عشر سنين كان السهم بتلاتين دولار مم. دلوقتي السهم بمتين وتمانين دولار مم انت متخيل يعني حصل لها نمو عشر اضعاف
مم. تمام آآ معزم الشركات التكنولوجية بتنمو باضطراب ومستقرة في نشاطها. يعني يعني مسلا مش هتيجي بكرة الصبح تلاقي اتفلست وقفلت يعني. شركة عملاقة. شركة عملاقة. طيب انتم حضرتك انتم اللي بتعملوا التحليل
بنفسكم ولا بتاخد المعلومات برضو من شركة اخرى هي اللي بتقوم بعملية التحليل. بالنسبة للمعايير الشرعية؟ اه. بناخدها من شركة تانية شركة اسمها زويا مقرها هنا البحرين. كويس. آآ بتعمل زي مراجعة بيانات الشركة. مم. وتقول ازا كانت الشركة دي متوافقة مع المعايير الشرعية بتاعة ايوفي
وبتدي نسبة التطهير وبتدي نسبة التطهير. كويس. بس احنا زي ما قلت لك احنا بناخد بقى كمان من المعايير من البحس ده الشركات الاقل كمان من نسبة بيتم بيتم مراجعة التطهير ده كل قد ايه؟ يعني يعني او مدى توافق الاوراق المالية مع
احكام الشرعية الاسلامية. بتتراجع كل شهر. كل شهر. مم. كل شهر. كويس جدا. يعني حتى لو السهم ده النهاردة مسلا حلال او مختلط وبقى بكرة يعني بقى حرام في اخر الشهر بينزل ابديت على طول. الصندوق الاستسماري آآ بتاع مسجل آآ قانوني. مسجل وقانوني من هيئة سوق
البريطانية. البريطانية. طيب التداول بيتم عن طريق آآ الصندوق نفسه ولا فيه حد بروكر انتم كمان؟ لأ البروكر عندنا بروكر طبعا ابراهيم هاروكر انت رأيك في بروكرز. هو بس بينفز الاوامر. بينفز الاوامر بياخدها برضو عن طريق تكنولوجي من الاي او اي ولا اي كله كله. كله اي
يعني انا دلوقتي مجرد ما انا احط الفلوس في في الصندوق الايه اي بيشتغل لوحده ويبيع لوحده ويعمل اللي هو عايزه. تشتري لوحده واحد عايز يطلع من الصندوق يعمل ايه
استسمر في الصندوق عايز يطلع يعمل ايه؟ في الاكونت بلات فور في سايت كده كل يوزر بيسجل فيه بيانات وكده ومش عارف ايه. هم. لما بيحب يطلع بيدخل على الاكونت بتاعه
ويعمل آآ حاجة اسمها يعني انا عايز اطلع من الصندوق. يا اما عايز يطلع بقى براس ماله كله عايز ياخد الارباح بس ويسيب راس المال. عايز ياخد جزء من هنا وجزء
من هنا ماشي زي ما هو الويب بيدي له بتاع الوحدة بتاعته الوحدة بتاعته في الصندوق. مم. النسبة دي بتتحسب الكل بيتعمل لها ابديت كل اخر بيقول لك النسبة ده بتاعة تويتر الصندوق بتاعة بتاعتك
عايز تخرج بتدله والله انا عايز اخرج هسحب مسلا قد كزا هسحب آآ طيب عشر وحدات اتنين التداول التداول في الصندوق الاستسماري في الاسهم بس ولا في حاجة تانية غير الاسهم؟ في الاسهم بس حاليا ما فيش سندات ما فيش دهب ما فيش اي
حاجة زي الحاجات دي. اسهم بس. طيب آآ خلينا ننتقل للمرحلة التانية. وهي مسألة التصرفات اللي هي ممكن تكون مؤثرة في الاحكام الشرعية ومؤثرة حتى على البيزنس نفسه بتاع الصناديق الاستسمارية. مم. واللي هي بيسموها الممارسات بتاعة المستسمرين اللي هم. تمام. يعني حتى
من ضمن الحوار اللي دار ما بينا ان الصندوق الاستسماري ما ينفعش ان هو يرخص الاول من ان هو يدي آآ المستسمر اللي هو الريتيل على ما ازن لازم يكون المستسمر البروفيشنال ايه الفرق ما بين الاتنين؟ تمام. هو هيئة سوق المال لما بتيجي تقول لها انا عايز ابدأ تداول او اعمل بصندوق استسماري
بيقول لك انت عشان لسه جاي لسه جديد معنا فاحنا هنحطك تحت الاختبار هنعمل لك وكل حاجة. اسألوك بقى الاسئلة اللي احنا قلناها دي. يقول لك انت الاول تتعامل مع
دول معناهم ايه؟ معناهم ان هم او مستسمرين. عارفين هم بيعملوا ايه. عشان ما يدخلوش يوقعوا الدنيا. عشان ما يخشش يبوظ الدنيا. هم. فاحنا الاول لو سمحت مع راجل بروفيشنج انفيستور
اولا معه فلوس كويسة. مم. حطيتها انها خمسين الف دولار ويكون هو فاهم هو بيعمل ايه استسمر قبل كده يعني الحد الادنى الاستسمار خمسين الف دولار. اه. ويكون فاهم بقى هو بيعمل ايه. تمام؟ يعني له خبرة في التعامل بيبقى في زي
الاسئلة كده بيتسألها عشان يتأكد ان هو بيعرف فعلا السؤال يا دكتور هو لو هو حد معه خمسين الف دولار وبروفيشنال ايه اللي هيخليه يدخل يستسمر في الصناديق الاستسمارية يعني
بنفسه. علشان في الغالب الاستسمار اليدوي مش مربح. للاسف. مم. الاستسمار اليدوي مشكلته انه بيعتمد بشكل اساسي على يعني اللي هو التخمين تمام؟ مم. انا والله مسلا حاسس حاسس ان السهم ده هيعلى بكرة. والله السهم ده لأ هيهبط قريب
تكهنات يعني. تكهنات او لو انت شاطر اوي بتحاول تبني ارائك وقراراتك بناء على تحليل بقى تحليل اساسي والتحليل الفني وكده لكن انت بطبيعة الحال ما تقدرش تحلل كمية البيانات الا نموزج الاي اي بيحللها. مم. وبالتالي القرارات اللي انت بتاخدها ما بتبقاش لأ في حاجة كمان جت في دماغي
حضرتك بتتكلم معي هو موضوع ان واحد مسلا آآ تعب آآ كزا يوم واتفصل عن البورصة. هم. مات. السعر نزل بقى هبط. حصل بقى وما فيش حد يعرف ياخد قرارات غيره. طب ساعتها البروكر هيعمل ايه اصلا؟ يعني مش فاهم حاجة؟ هيقف. هيقف
لا يتوقفن الشراء ولا غيره. بينفز الامر اللي جا له ما جتلوش حاجة خالص محتفز فيعني حتة الزكاء الاصطناعي هنا حل الاشكال ده كله. بالزبط. بالزبط. طب المستسمر بقى يعني عايزين اا. هو اا. جولة معاه كده يعني
يعني زي ما قلت الاول بتطلب منك انك تتعامل مع مم. تمام قبل ما تبدأ تاخد الخطوة التانية ان انت تقدر تتعامل مع او المستسمرين الصغيرين. مم. ليه؟ لانه المشرع او المقنن
يفترض انه الراجل ده مش عارف هو بيعمل ايه ما عندوش فكرة ومش عارف هو بيعمل ايه وبيخاطر بفلوسه فلازم انت تكون عديت مم جزء يعني في شغلك اسبت ان انت انت كصندوق اه. واداءك كويس وماشي حسب انا شايف ان هو كويس حسب وبعد كده تبدأ
تاخد بقى فلوس من الناس اللي هم الصغيرين دول هم مش فاهمين هم بيعملوا ايه. ما هو واحد فيكم لازم يبقى فاهم هو بيعمل ايه. صح. فطالما هو هو احنا الصغير ده احنا مفترضين مسبقا
ان هو مش عارف هو بيعمل ايه. هو على فكرة هو ممكن مش هو مش خايف على المستسمر لوحده. هو خايف على نفسه. خايف على السوق نفسه. اه طبعا. اه مشكلة الاسواق كلها حتى اللي هي الغير منزمة اللي هي في الشارع
برة. هم. ان المستسمر اللي هو ده بيشتري والناس بتبيع يعني بيشتري والناس بتشتري عفوا. وبيبيعوا الناس فدي مصيبة طبعا يعني المفروض ان هو بالعكس. يعني يشتري والناس بتبيع اه يعني يبقى في حتى فجوة في الاسعار يعني. اه. انما هو لأ هو ماشي مع الايه مع الري مع الموجة. ولزلك بيدخل متأخر ويخرج
اه طب آآ آآ نصيحتك للمستسمرين آآ حتى يعني سواء اللي كان بيشتغل مع او اللي برة آآ ان هو لما يدخل في آآ في التداول او يدخل في الاوراق المالية آآ بنلاقي ناس بتستعجل وبتبيع
يعني يخاف ويبيع يلاقي الاسعار بتنزل قدامه فيخاف ويبيع. الحق. الحق فيروح يبيع. هل ده تصرف صحيح؟ لأ طبعا التصرف ده مش تصرف صحيح. احنا مشكلة هي دي احد مشاكل التداول اليدوي
مم. انه المتداول اليدوي بيبني قراراته مش بناء على حقائق بيبني قراراته بناء على مشاعر عواطف. مم. خوف قلق حماس مم. آآ تكهن هنا او هنا ويدخل بقى ايه اخبار مش عارف ايه الحق السما مش عارف ايه الحق بيع بسرعة هنخسر كده
انا اللي احنا بنعمله مسلا عندنا ان احنا بنطلع بقى الحاجات دي كلها من المعادلة خلاص بقى جنب بقى مشاعرك وعواطفك واحاسيسك. كل ده الكلام ده ارميه على جنب. هم. انا عندي موديل
ما عندوش مشاعر ما عندوش احاسيس ومتدرب كويس. بيتعامل مع ارقامه. مم. ومتدرب كويس عشان يفهم الارقام دي. مم. تمام فاغلب اغلب بقى المتداول انا متداول يدوي بقالي عشر سنين يعني انا قبل بقى انا كنت بتداول يدويا
من الفين وتلتاشر او الفين واتناشر. تمام؟ في الاسهم وفي العمارات الرقمية انا كنت بعمل كده. وانا متداول يدي وكنت بعمل كده انا خايف الان او متحمس لحاجة آآ فيها ارتفاع. تمام؟ او خايف على راس مالي او خايف اخسر او خايف مش عارف ايه
انت بتاخد بناء عن المشاعر دي بتاخد قرارات. بتاخد قرارات. وفي الغالب بتوع القرارات غلط. بالزبط انا اصلا هو بتاع المشاعر ده في الغالب تمام مشكلة معزم معزم المتداولين اليدويين هي هي دي
قلق عواطف مشاعر مش عارف ايه بيخسر تمام اه ولزلك حتى الستات السكس يعني كل الاحصائيات اللي اتعملت في المجال بتقول انه متداولين اليدويين بيخسروا دايما كل سنة اقل من السوق
يعني ادائهم اقل من اداء السوق انا عايز بقى اجنب ده. عايز اجنب بقى المشاعر والاحاسيس في تجارب تانية للتداول بالزكاء الاصطناعي غير اه شركة في طبعا في طبعا شركات تانية بتستخدم
استخدم الزكاء الاصطناعي في التداوي. بداية الموضوع كانت امتى تقريبا؟ يعني امتى بدأ يدخل الزكاة الاصطناعي؟ من زمان من زمان بقى من الفين مسلا ونقدر نقول من الفين وتمنتاشر الفين وسبعتاشر مسلا. اللي بدأ الموضوع يبقى اكتيف يعني. تمام
آآ يمكن كمان من الفين وخمستاشر كمان آآ بس هي الفكرة في انه معظم الشركات اللي حاليا بتستخدم الاي اي في التداول بتستخدم الليفل اللي تحت الليفل اللي احنا بنستخدمه اللي هو الليفل بتاع الديبليرنج
اللي هو انا بدخل بيانات واحاول احللها واطلع نتايج وبعدين اخد بقى النتايج دي اديها لمتداول اليدوي برضو تاني. تمام. هنرجع هو ياخد القرار اه. تمام؟ انما انت في الليفل التاني اللي هو اسمه تاني. الليفل بقى اللي احنا شغالين فيه اللي هو مم. او اللي احنا بنسميه يعني
زاتي بالكامل من غير تدخل ايمن. ما فيش اي ما فيش تدخل بشري بقى خلاص. الموديل هو اللي بياخد القرارات. وبيتدرب على اخد القرارات وبيتعلم ان هو يحسن قراراته بنفسه
اه مش عايزين يعني نسيب النهاردة الحوار برضه ونتكلم على موضوع الدهب. والناس اللي بتتداول في موضوع الدهب وعايزين نقول لهم نصيحة ان الدهب لازم يكون يدا بيد مسل بمسل
ما فيش حاجة اسمها يتداول الدهب آآ يعني اونلاين الا بضوابط معينة. كنا حتى اتكلمنا عنها لازم تكون السبايك دي معلومة اللي هي الاوكيتيد او وتكون لها سيريال ومعروفة وتقدر تستلمها في اي وقت عشان ينفع انت تشتري الدهب وتتم تعيينه اونلاين. كمان موضوع القيد المصرفي زي ما كانوا بيتكلموا في مؤتمر في ضيوفي النواب
آآ تم آآ التعامل مع القيد المصرفي على انه نوع من انواع القبض. ولكن الاشكال مش في ده. الاشكال ان الناس بتشتري الدهب اونلاين من غير ما تعينه. هو مجرد بس اوراق رايحة
جاية ؟ اه اه. فبالتالي ديت من من المعاملات الغير جائزة شرعا. واللي لازم الناس تنتبه لها. في الاسهم كمان يعني في بعض في بعض المنصات او او السماسرة بيقول لك انت اشتري سهم ومش عارف ايه والكلام من ده. انت في الحقيقة ما بتشتريش حاجة
لا ده احنا هتخلينا كده نروح لنقطة تانية موضوع المشتقات المالية. مم. اللي هي او العقود اللي هي اصلا او المشتقات اول شورت سيلنج تمام عايز حضرتك بتقولها لي برضو في عجالة سريعة كده. تمام
هو اولا عقود المشتقات تمام؟ اغلبها ان لم يكن كلها حرام تمام؟ ليه؟ لا هي كلها حرام. كلها حرام. اصلا؟ اه. اصلا انت ما بتشتريش السهم انت ما بتشتريش الاصل
انت مجرد بتدخل في عقد مضاربة في الاخر بتقامر على ارتفاع او انخفاض السهم بس انت انما انت فعليا ما بتملكش السهم. المصيبة ان التوقع ده نفسه او المشتق ده اللي حضرتك بتتكلم عليه. ما هي الورقة اهي هو اشتق منها. بدأت
الطاقة دي نفسها تتداول يعني هو اصلا بيتنبأ بحاجة وبعدين خلى التنبؤ ده قابل للبيع والشراء مسلا في مبادرات زي تزكرة الامور كده انا ما كنتش انا ما كنتش متخيل الناس اصلا تسألني على
اللي هي عقود المبادلات. المبادلات. ده يعني حتى الناس اللي هم مش مسلمين نفسهم شايفين ان العقود دي عقود وهمية. بيبيع ايه؟ ده بتبيع مؤشر؟ مم. طيب الشرطة عشان برضه ناس كتيرة سألتني عليه هو هو لأ الشورت سيلنج حاجة تانية. الشورت سيلنج ده معناه
ان انت بتمشي عكس الماركت يعني السعر عالي. مم. وانت بتتوقع ان السعر هيهبط فبتعمل شورت يعني ايه؟ يعني لو السهم نزل والدنيا خسرت زي ما انت متوقع انت بتكسب
اه اللي هو فرق التسوية ولا دي حاجة تانية؟ اه انت بتعمل ايه في اه ببساطة البروكر بيسلفك الاسهم الاول اه وانت لما البروكر سليفك الاسهم غالية بتاخد انت الاسهم دي
تتداول بها لما السوق ينزل تشتريها بالرخيص نرجعها للبروكر تاخد انت الفرق الوان انت اصلا ما فيش منتج ولا فيه اي انا عن نفسي انا مش فاهم هو ايه اللي حصل. هو الشورت سيلنج زي ما قلت لك كده هو بيستلف اسهم
من البروكر والبروكر بيدي له الاسهم دي انت مسلا مية سهم مسلا عايز تعمل شورت لميت سهم تروح البروكر تقول له انا عايز اعمل شورت. ميت سهل. مم. البروكر يقول لك اتفضل لميس سهم اهم سلف. من غير مقابل؟ من غير مقابل. كويس. ما هو بيكسب منك في التسوية. اه. تمام
بيقول لك خد الميت سهم اهم يا عم باسم خليهم معك سلف ماشي خلاص انت اسلفهم لك غاليين. هم. خلاص؟ استنى السعر ينزل وتعمل ايه تروح بايع الميت سهم تمام؟ اللي هم الغاليين ايا كان سعرهم. اه ايا كان سعرهم بقى. خلاص؟ وترجع الاسهم دي تاني للبروكر. قل له خد يا عم الميت سهم بتوعك اهم
هيرجعهم له زي ما هو باعهم ما هو لأ ما هو السعر ينزل. اه. انت شايفهم برخيص. ما هو السعر نزل. مم. تمام. تروح مرجعهم. طب ده هو الفوركس ده الايه؟ ده هو الفوركس. لا الفوركس موضوع تاني. الفوركس آآ اللي هو التداول العملات. العادية. العملات العادية مش العملات الرقمية. اللي هو انت بتشتري يورو
يعني حتة حتة الاقطارات بتاعة الاسهم دي دي دي بيع على الهامش اه غير البيع على الهامش. يبقى احنا كده عندنا بس كزا الفاز دي عشان الناس بس تفرق ما بينها. اه. اه اه في حاجة اسمها مشتقات مالية اللي هي العقود اللي هي المشتقة من اصول الاوراق المالية نفسها. تمام. دي حرام كلها. تمام. طيب وبعدين عندنا حاجات
برضو حرام. والشورت سلينج حرام. وبعدين عندنا حاجة اسمها ده نوع من انواع المشتقات المالية اللي هو عقد المبادلة. طيب وعندنا الفوركس اه الفوركس ده اللي هو التداول في العملات. سوق العملات. مم. يعني انت بتداول مسلا يورو اجهزة الدولار او اجهزة الدولار. او الدولار
لازم برضو يكون يدا بيد مسل آآ مش هيبقى مسل بمسل لازم يكون يدا بيد. يدا بيد. هم ما بيعملوش يدا بيد. ما فيش يدا بيد خالص. اه. تمام هو حتى لو كان في يدا بيد مش هي دي المشكلة الوحيدة. مم. تمام؟ المشكلة الاساسية
ان انت عشان تعمل ربح من تداول العملات لازم معك فلوس كتير. ليه مم. لانه حركة العملة بتبقى بسيطة جدا. بنقول عليها في تداول العملات البب مم بيب ده اللي هو الرقم العشري الخامس ولا السادس؟ تمام؟ فانت اصلا العملة بتتحرك
تحركات صغيرة جدا انت عشان تستفيد من التحرك الصغير قوي ده لازم يبقى معك فلوس كتير. هم. تمام طيب انا ما عييش فلوس كتير اعمل ايه طيب البروكر يقول لك اعمل ايه؟ اسلفك. هسلفك
برضه ده البروكر ده طيب خالص. تمام؟ اه طيب. طبعا. ما هو هيعمل منك ارباح. هيعمل مصلحة بعد كده. اه هيقول لك ايه انت معك الف مم. طب باقول لك حاجة خد الداوند بمية الف
بس انت معك الف؟ اسلفك الباقي نخش بقى تداول بهم واسلفك آآ يعني آآ وهمي مش مش فلوس ما ادانيش حاجة في ايدك. اه. اه كله. عشان بس الناس بتبقى مستعجلة. كله ارقام على الورق. مم. تمام؟ يقول لك اسلفك خش بقى العملية بمية الف
تمام واكسب ان شاء الله خلاص ولما تكسب رجع لي بقية فلوسي كويس. طيب. هو اداك فلوس فعليا ما ادكش فلوس. مم هو كل اللي عمله ايه ؟ ده انا ليميت للتداول. ادانا اداك ليميت للتداول. مم. وبعدين عمل ايه بقى ؟
وربطك بالقرض اللي هو اداه لك معه كويس. فجمع بين ايه سلف وبيع. هم. تمام؟ استفاد منك لما ادى لك القرض بانه ربطك معه ما تقدرش تتداول في حتة تانية. مم. واستفاد منك
فروق بقى لعمليات فروق العمولة على البيع والشرا مش عارف ايه فرق اسعار. كل دي فوايد على القرض اللي هو اداه لك طيب اللي بقى الفوركس كده غير جائز. الفوركس كله غير جائز بسبب المشكلة دي. ما فيش حاجة اسمها فوركس اسلامي. ما فيش فوركس اسلامي فيه بعض
في بعض الحاجات اللي الناس عملتها في الفوركس مم. عشان تحاول تحل بعض المشاكل المتعلقة بالفورس لكن المشكلة الاساسية في الفوركس هي الهامش التداول الهامش ودي ودي مشكلة مش قابلة للحل
مم. ليه ؟ لانك عشان تعمل اصلا ارباح من الفوركس لازم تتداول بكميات كبيرة. بالزبط. وانت مش هتقدر تتداول بكميات. يعني البيع على الهامش والرافعة المالية او اللي بيسموه والمارجن كله. كل ده تحت كلمة الفوركس. صح. مزبوط كده؟ يبقى احنا كده اسكيب الفوركس
غير جائز. المشتقات المالية غير جاهزة. والسندات غير جائزة وتداول العملات اللي هي الذهب والفضة لازم يكون يدا بيد. فما ينفعش نعمل عليها عقود صرف اجلة. ولازم تكون السبائل معينة ولها سيريال معين لو انا هشتغل اونلاين. انت عارف بالمناسبة ان هو دار صك دار صك
العملة في بريطانيا الدار الملكية اللي هي رويال. مم. دي بتعمل سبايك فضة وذهب. مم. مؤخرا اعلنوا ان هم تقيدوا بقواعد الشريعة الاسلامية. وبقوا ومعتمدين من ايوفي. ماشيين طبقا طبقا لمعايير ايوفي لتبادل سبايك الدهب والفضة. وامريكا برضه كانوا واحنا بنعمل معيار الدهب هنا في في هيئة المراجعة في اليوفي
كانوا باعتين نائب رئيس شعبة الدهب الامريكية كان حاضر اعداد المعيار بتاع الذهب. هم. لان هم كانوا عندهم مسلمين هناك بيدوروا على ان هو ازاي يتداول بالده بشكل مطابق لاحكام الشريعة الاسلامية. دلوقتي كل التعاملات في بريطانيا مطابقة الاحكام الشريعة. دي معلومة جديدة للمسلمين وغير المسلمين
طيب اه. انت اول ما بتشتري مسلا سبيكة من من الدار في نفس الوقت اللي انت بتعمل فيه الاوردر بيحجز سيريال نمبر معين بسبيكة معينة ويحطها على الاوردر بتاعك يقصينها على الاوردر بتاعك لغاية ما الاوردر يوصل لك
مم. ما فيش حاجة اسمها آآ اشتري كده آآ حاجة غير معينة وغير محددة احنا دلوقتي بنروحوا يدفعوا الفلوس بتاعة الدهب عند بتاع عند محل الدهب وياخد فاتورة ويمشوا وبعد كده يرجع يستلم السبيكة بعضها بتلات اربع تيام. اول اسبوع. او يقول لي خلاص ما انا خدت الفاتورة. هم. طبعا ده غير جائز
طيب احنا طب واحد يقول لي طب خلاص كده انا يعني انت كده من الاخر انت حجمتني في الاسهم واسهم الشركات الحلال واسهم الشركات الحلال اللي نسبة التمويل بتاعها لازم ما تزيدش عن تلاتين في المية
الا تمسل نسبة التلاتين في المية دي آآ نفس النسبة في الصافي الربح الناتج من التوزيع بتاع الاسهم. فالموضوع ده دقيق جدا. فبالتالي ده بيدي انطباع للناس ايه طب وانتم جايين تحرموا علينا عيشتنا يعني ولا ايه؟ لأ احنا في فرق ما بين احنا جايين نحرم عليك عيشتك. في فرق ان احنا جايين نقول لك ده الواقع. احنا بندي لك البديل الشرعي. لا
هو ده الواقع اصل مش انا اللي عامله. يعني انت ما تجيش تقول انا عملت مشتقات المالية وتقول لي ده مما عمت به البلوى. ما تجيش تقول لي السندات وتقول لي مما عمت به البلوى. طبعا. ما تجيش تقول لي آآ انا بتداول
حاجة اصلا يعني انت نفسك منطقيا ما انتاش فاهم هو بيكسب منين والجمع ما بين السلف والبيع زي الفوركس وتقول لي ما عماد به البلوى لا احنا بنتكلم في نوع محدد
بنقول اللي عايز يشتغل في البورصة لازم يشتغل بالطريقة دي. طب انا مش عارف اعمل آآ اشتري في في البورصة او مش عارف اتداول في البورصة بشكل آآ صحيح هنكمل الناحية الفنية وطبعا قبلهم التحليل الشرعي. خلاص يبقى انا اتداول عن طريق حد من المتخصصين. تمام. طيب انا مش مختص ومش واسق في حد
ماتش في البورصة. ما تشتغلش في البورصة. الموضوع بسيط جدا اه يعني. هو الواقع بيقول من ضمن يعني بعد كل الدراسات اللي احنا عملناها على المعاملات المالية المعاصرة. الواقع بيقول ان معزم المعاملات المالية المعاصرة حرام
اه يعني كل المعاملات اللي بتم داخل النزام المصرفي العالمي تسعين في المية ممكن اكتر منها حرام احنا بنحاول نعمل ايه؟ احنا بنحاول ناخد الجزء الحلال نعمل له نصنفه ونعمل له مخرج شرعي ونقول له ونقول لك
هي دي ده الجزء الحلال اتعمل ايه يا عم في الجزء ده ما جاش مش لازم الجزء التاني. بالزبط اه يعني هو ده اللي عايزين نقوله يعني لو حتى الصناعة نفسها كلها حرام ومش عارف ادور فيها على الحلال بسرعة. اه
طيب يعني احنا مبسوطين يا دكتور يعني باللقاء الجميل ده. ربنا يخليك. يعني وان شاء الله نتقابل تاني بازن الله في في مؤتمر اليوفي القادم بازن الله. ان شاء الله. احنا
انتهزنا بس فرصة الدكتور اشرف يعني موجود معنا وهو جاي من لندن وانا جاي من مصر فحبينا ان احنا نستضيفه ناخد من خبرته والمعلومات الجميلة النهاردة وان شاء الله الحلقة تكون مرجعية الناس جميعا اللي بيسألوا على آآ يعني ايه بورصة يعني ايه سوء تداول اوراق مالية يعني ايه اسهم يعني ايه
ديت يعني ايه صكوك؟ يعني الزكاء الصناعي وايه علاقة الزكاء الاصطناعي بالبورصة؟ وايه كمان الاحكام الشرعية؟ كل ده اتكلمنا عليه في الحلقة. تابعوها ان شاء الله في التسجيل بتاعها ونشوفكم على خير
تصبحوا على خير نشكرك يا دكتور السلام عليكم ورحمة الله وبركاته. عليكم السلام ورحمة الله وبركاته